Long Term Investments
Рынки и инвестиции
Подписаться

#LTI_отчетности

Вчера после закрытия торгов отчиталась американская технологическая компания Zoom (ZM на NASDAQ). Это был, возможно, лучший отчет в истории фондового рынка для компании с годовой выручкой более 1 млрд.

Выручка за Q2 составила $664 млн, оказавшись выше консенсус-прогноза на 33%. В сравнении с аналогичным кварталом 2019 выручка выросла на 355%! Прибыль на акцию оказалась тоже выше намного ожиданий рынка и составила $
0.
92. Такой рост произошел благодаря переходу многих предприятий и учреждений на дистанционную форму работы из-за пандемии.

Операционный денежный поток вырос с $
31.2 млн до 401 млн (в 10+ раз), FCF с 17 млн до $373 млн (в 20+ раз!). Маржинальность бизнеса по FCF составила заоблачные 56%. Количество клиентов с более чем 10 работниками выросло на 458% до 370 тыс.

Также менеджмент компании улучшил прогноз по выручке за Q3 и год в целом. Несмотря на то, что карантин сняли по всему миру и многие компании постепенно возвращаются в стандартный режим работы, Zoom прогнозирует продолжение роста выручки даже по сравнению с безумным прошедшим кварталом.

На фоне положительной отчетности и оптимистичных прогнозов компании акции Zoom растут на 32%. Компания стоит уже 90 млрд долларов
- в
1.5 раза дороже Газпрома.

@long_term_investments

Другие статьи канала Long Term Investments

Long Term Investments
Рынки и инвестиции
Подписаться

#LTI_вебинар

6 сентября (воскресенье) в 12:00 по Москве проведу вебинар по американскому рынку на платформе 2Stocks: https://2stocks.ru/
2.0/webinars/rynok-ssha-na-istoricheskih-maksimumah-chto-dalshe

На вебинаре разберем:

1) Что произошло в США и в мире в последние месяцы;
2) Какие основные события могут повлиять на рынок до конца года;
3) Как отчитались компании в разных секторах за второй квартал и что ожидают дальше;
4) Актуальные идеи и стратегии на американском рынке;
5) Q&
A-сессия.

По традиции участникам вебинара в качестве бонуса начислю неделю дополнительного доступа ко всем материалам сайта https://longterminvestments.ru/
- для этого нужно написать мне в личные сообщения или на почту info@longterminvestments.ru.

Регистрация на вебинар по ссылке: https://2stocks.ru/
2.0/webinars/rynok-ssha-na-istoricheskih-maksimumah-chto-dalshe

@long_term_investments

Long Term Investments
Рынки и инвестиции
Подписаться

​​#LTI_отчетности

Календарь отчетностей на американском рынке на эту неделю.

@long_term_investments

Long Term Investments
Рынки и инвестиции
Подписаться

#LTI_анализ #LTI_подписчикам

В ходе недавнего голосования на сайте подписчики выбрали для разбора компанию Scorpio Tankers (STNG)
- крупнейшего оператора танкеров для перевозки нефтепродуктов. Акции торгуются на NYSE, на СПб бирже их нет.

Сделал подробный анализ сектора танкерных перевозок и разобрал бизнес компании. Материал доступен для подписчиков: https://longterminvestments.ru/scorpio-tankers-analysis/

@long_term_investments

Long Term Investments
Рынки и инвестиции
Подписаться

#LTI_ideas

В четверг после закрытия торгов отчитался Nutanix
- одна из публичных идей, которую держу в портфеле. Результаты оказались лучше ожиданий рынка, выручка и прибыль превысили прогнозы аналитиков.

Кроме того, было много других новостей
- в компании будет смена CEO и новая трансформация бизнеса, для которой Nutanix привлек финансирования от Bain Capital.

Рынок позитивно воспринял отчет и новости, акции выросли в пятницу на 29%. Подробной обзор отчета и новой стратегии компании в продолжении идеи с открытым доступом: https://longterminvestments.ru/idea-nutanix/

@long_term_investments

Long Term Investments
Рынки и инвестиции
Подписаться

#LTI_ideas #LTI_IPO

Закрыл идею №18 на сайте
- это был арбитраж между акциями холдинга IAC/InterActiveCorp (IAC) и его публичными дочками Match Group (MTCH) и ANGI Homeservices (ANGI), он заключался в том, что акции IAC торговались с дисконтом к публичным активам компании. Позиция принесла доходность 4% за
2.5 месяца с апреля по июль или около 18% годовых в долларах
- не очень много, но учитывая то, что это была арбитражная сделка с низкими рисками, вполне неплохо.

Саму позицию закрыл еще в начале июля, сейчас добрался до отчета компании за второй квартал
- очевидной недооценки холдинга к стоимости оставшихся публичных активов после выделения Match Group больше нет, поэтому закрываю идею и, как всегда, делаю ее публичной: https://longterminvestments.ru/idea18/

Также сделал короткий апдейт по IPO BigCommerce, доступен для подписчиков: https://longterminvestments.ru/ipo-bigcommerce/

@long_term_investments

Long Term Investments
Рынки и инвестиции
Подписаться

#LTI_вебинар

6 сентября (воскресенье) в 12:00 по Москве проведу вебинар по американскому рынку на платформе 2Stocks: https://2stocks.ru/
2.0/webinars/rynok-ssha-na-istoricheskih-maksimumah-chto-dalshe

На вебинаре разберем:

1) Что произошло в США и в мире в последние месяцы;
2) Какие основные события могут повлиять на рынок до конца года;
3) Как отчитались компании в разных секторах за второй квартал и что ожидают дальше;
4) Актуальные идеи и стратегии на американском рынке;
5) Q&
A-сессия.

По традиции участникам вебинара в качестве бонуса начислю неделю дополнительного доступа ко всем материалам сайта https://longterminvestments.ru/
- для этого нужно написать мне в личные сообщения или на почту info@longterminvestments.ru.

Регистрация на вебинар по ссылке: https://2stocks.ru/
2.0/webinars/rynok-ssha-na-istoricheskih-maksimumah-chto-dalshe

@long_term_investments

Long Term Investments
Рынки и инвестиции
Подписаться

#LTI_отчетности

В среду после окончания торгов отчиталась американская технологическая компания, разработчик платформы для анализа машинных данных – Splunk Inc (SPLK на NASDAQ, СПб).

Скорректированная прибыль на акцию составила
-$
0.33, почти совпав с консенсус-прогнозом. Выручка компании оказалась ниже ожиданий рынка на 29 млн и составила $492 млн, что соответствует 5% падению год к году.

Падение выручки главным образом связано с переходом компании от старой модели лицензирования к новой облачной модели подписки. При таком переходе компания декларирует выручку частями, а не авансом, как было при старой модели. Выручка по облачной модели подписки показала рост на 79% до $126 млн за квартал.

После недавнего отчета и роста акций Salesforce многие акции технологических компаний выросли в ожидании позитивной отчетности и схожей динамики.

Менеджмент компании ухудшил прогноз на следующий квартал и прогнозирует выручку $600-630 млн (рост 16-22%), что ниже ожиданий рынка. Несмотря на показатели за второй квартал и прогноз на третий ниже ожиданий рынка, акции Splunk падают незначительно, на 1%.

@long_term_investments

Long Term Investments
Рынки и инвестиции
Подписаться

#LTI_ideas

Опубликовал новую инвестиционную идею на сайте, №30: https://longterminvestments.ru/idea30/

Это консервативная идея с ожидаемым выкупом акций компании на американском рынке с премией около 5% к текущей рыночной цене. Ожидаемый срок реализации
- 3-4 месяца, что дает ожидаемую доходность 15-20% годовых в долларах. В моем портфеле такие идеи заменяют облигации, так как дают намного более высокую доходность и при этом не коррелируют с рынком и имеют низкие риски.

Акции не торгуются на Спб бирже, но доступны через некоторых российских брокеров, которые дают расширенный доступ к американскому рынку. Например, в Финаме и Фридом Финансе акции доступны для квалифицированных инвесторов.

@long_term_investments

Long Term Investments
Рынки и инвестиции
Подписаться

#LTI_ideas

Одна из краткосрочных идей на сайте (№25) сегодня успешно реализовалась. Китайская компания Zijin Mining Group выкупила канадскую Guyana Goldfields.

Идея заключалась в покупке акций Guyana Goldfields полтора месяца назад после объявления о планируемой сделке и принесла доходность 5% за
1.5 месяца или около 40% годовых в долларах
- отличная доходность для идеи с очень низкими рисками.

Формально закрою идею после того, как выкуп технически завершится и деньги будут зачислены на счет, что должно произойти в течение нескольких дней, а пока делаю ее публичной, как и все идеи на сайте после их реализации: https://longterminvestments.ru/idea25/

P.S. Я использую подобные идеи как альтернативу облигациям
- они имеют фактически нулевую корреляцию с рынком, низкие риски и отличную двузначную долларовую доходность.

Завтра опубликую очень похожую консервативную идею с выкупом с потенциальной доходностью 15-20% годовых в долларах, в которой даже можно будет поучаствовать через некоторых российских брокеров.

@long_term_investments

Long Term Investments
Рынки и инвестиции
Подписаться

#LTI_отчетности

Вчера после окончания торгов отчиталась американская технологическая компания Salesforce (CRM на NYSE, СПб)
- лидер на рынке CRM.

Выручка компании увеличилась до $
5.1 млрд, оказавшись выше консенсус-прогноза. Рост к прошлому кварталу составил 28% и в основном вызван увеличением доходов по модели подписки от платформы Salesforce (+66% год к году). Географически бизнес компании показывает равномерный рост. Прибыль на акцию также превысила ожидания рынка и составила $
1.
44.

Компания показала прибыль в размере $
2.6 млрд, что соответствует росту в 29 раз по сравнению с аналогичным кварталом в
2019. Но $2 млрд из них приходятся на единовременные налоговые льготы, связанные с изменением международной корпоративной структуры компании.

Также менеджмент компании повысил прогноз по годовой выручке в 2020 до $
20.8 млрд, что соответствует 21% росту в годовом исчислении. На фоне положительной отчетности акции компании показывают 18% рост
- это очень много для компании с капитализацией более $200 млрд.

P.S. Интересный факт
- Salesforce скоро будет включена в индекс Dow Jones вместо Exxon Mobil
- крупнейшей американской нефтяной компании, которая не так давно была самой дорогой корпорацией в мире. Но времена меняются
- роль технологического сектора в экономике растет, а сырьевого становится все меньше с каждым годом.

Long Term Investments
Рынки и инвестиции
Подписаться

#LTI_IPO

Закрыл позицию в IPO Inari Medical (NARI) после окончания трехмесячного локапа. В относительном выражении это самое прибыльное IPO, в котором участвовал – доходность с учетом комиссий составила 272%. Правда аллокация была низкой, поэтому в абсолюте прибыль не очень большая.

Как всегда, после закрытия позиции делаю пост с исходным анализом и апдейтами публичным: https://longterminvestments.ru/ipo-inari-medical/

@long_term_investments

Long Term Investments
Рынки и инвестиции
Подписаться

#LTI_отчетности

Сегодня отчитался крупнейший ретейлер бытовой электроники на рынке США и Канады – Best Buy Co (NYSE:BBY)
- аналог российского МВидео.

Прибыль на акцию оказалась выше консенсус прогнозов и составила $
1.
71. Несмотря на закрытие 25 точек, выручка также увеличилась на 4% год к году до $
9.9 млрд, что тоже оказалось выше ожиданий аналитиков.

Comparable sales (продажи в одних и тех же магазинах) увеличились на
5.8%, а comparable online sales в США показали взрывной рост на 242%. Онлайн продажи сейчас составляют около половины всех доходов компании.

Несмотря на позитивный отчет, акции компании падают сегодня на 6%. Такая реакция может быть связана с тем, что BBY с начала года вырос на 30%, в то время как S&
P 500 вырос всего на 6%. Также инвесторы и менеджмент компании ожидают, что рост показателей был временным из-за перехода большого количества людей на удаленную работу и удаленное обучение и не сохранится в будущем.

@long_term_investments

Long Term Investments
Рынки и инвестиции
Подписаться

#LTI_IPO #LTI_подписчикам

Написал гайд, который давно просили подписчики
- как фиксировать прибыль от IPO до окончания локапа. Существует 3 основных способа
- один через Фридом Финанс и два через Interactive Brokers.

Подробно разобрал каждый вариант в статье и написал, какой обычно использую сам: https://longterminvestments.ru/ipo-hedge/

@long_term_investments

Long Term Investments
Рынки и инвестиции
Подписаться

#LTI_вебинар

6 сентября (воскресенье) в 12:00 по Москве проведу вебинар по американскому рынку на платформе 2Stocks: https://2stocks.ru/
2.0/webinars/rynok-ssha-na-istoricheskih-maksimumah-chto-dalshe

После обвала в марте американский фондовый рынок всего за несколько месяцев вернулся на исторические максимумы. Беспрецедентные по масштабу меры поддержки и огромное количество ликвидности не просто остановили панику, а создали эйфорию на рынках, особенно среди частных инвесторов. При этом реальный сектор экономики по-прежнему находится в глубоком спаде.

В июле-августе прошел один из самых интересных сезонов отчетности за многие годы. У некоторых компаний обвалились показатели
- целые сектора экономики оказались на грани банкротства и продолжают работать только за счет государственной помощи. Другие, наоборот, показали взрывной рост, так как выигрывают от новых трендов, таких как массовый переход из оффлайна в онлайн.

Впереди по-прежнему много неопределенности. Выборы президента США, которые пройдут в ноябре, традиционно являются важным событием, значительно влияющим на рынок. В этом году они, вероятно, будут иметь еще большее значение, учитывая уровень социальной и экономической напряженности в стране и мире. А экономическое и политическое противостояние между США и Китаем набирает обороты и уже оказывает сильное влияние на бизнес крупных корпораций.

На вебинаре разберем эти и другие ключевые события, которые произошли в последние месяцы. А также обсудим факторы и тренды, которые могут оказать влияние в будущем.

1) Что произошло в США и в мире в последние месяцы;
2) Какие основные события могут повлиять на рынок до конца года;
3) Как отчитались компании в разных секторах за второй квартал и что ожидают дальше;
4) Актуальные идеи и стратегии на американском рынке;
5) Q&
A-сессия.

По традиции участникам вебинара в качестве бонуса начислю неделю дополнительного доступа ко всем материалам сайта https://longterminvestments.ru/
- для этого нужно написать мне в личные сообщения или на почту info@longterminvestments.ru.

Регистрация на вебинар по ссылке: https://2stocks.ru/
2.0/webinars/rynok-ssha-na-istoricheskih-maksimumah-chto-dalshe

@long_term_investments

Long Term Investments
Рынки и инвестиции
Подписаться

#LTI_обзор #LTI_подписчикам

Сделал обзор американского конгломерата 3М Company (MMM на NYSE и СПб бирже). У меня к этой компании особенное отношение, так как я работал в ней два года и там началась моя профессиональная карьера в 2012 году.

У 3М очень интересный и едва ли не самый диверсифицированный бизнес в мире
- она работает в десятках различных индустрий и производит более 60 тысяч различных продуктов, в основном для применений в промышленности.

Также 3М платит достаточно высокие дивиденды
3.7% и стоит не очень дорого по меркам американского рынка
- P/E =
18.

Ссылка на обзор: https://longterminvestments.ru/3-company-review/

@long_term_investments

Рейтинг авторов

  • "Записки Дизайнера" (про дизайн и только про него 157 157 157
  • (Не) только немецкий 157 157 157
  • #анямастерконтента 157 157 157
  • #Фудтех 157 157 157
  • 10 идей и трендов дня 157 157 157
Показать весь рейтинг
Загрузка ...