💼 Про дивиденды

Привет! 💋

2020 г. был не самым простым с точки зрения дивидендного инвестирования. В первой половине года из-за неопределенности, связанной с COVID-19, ряд компаний снизили свои #DSKY

​​Рост Albemarle Corporation на фоне восстановления спроса на литий 📊

Привет!💋

Компания
- ведущий разработчик, производитель и продавец высокотехнологичных специализированных химикатов. #капитал

​​Инвестиции в развитие туристических суборбитальных космических полётов 🪐🚀

Идея
- заработать на акциях, которые могут вырасти на фоне резкого падения цены, контрактов с NASA и отличных перспектив. Потенциал роста 67,5%

▫️12 декабря 2020 года Virgin Galactic провела тестовый полет своего самолета, который оказался неудачным. На фоне не успешного тестового полета акции Virgin Galactic значительно снизились. От ноябрьских максимумов стоимость компании снизилась на 30%. Дополнительное давление создала новость об инсайдерской продаже акций VG. Chamath Palihapitiya продал
3.8 млн акций из
33.75 млн, для финансирования других собственных проектов.

У компании $741 млн ликвидных средств, при этом убытки компании составляют $200 – $250 млн в год. Таким образом, у Virgin Galactic достаточно средств для ведения бизнеса.

Другим негативным фактором является активное развитие потенциальных конкурентов: Blue Origin и SpaceX. У обеих компаний присутствуют существенные продвижения в организации аэрокосмических полетов. В перспективе они могут также организовать туристические полеты в космос. Однако, пока только Virgin Galactic заявила о специализации на туризме в космос и при этом она также демонстрирует значительные продвижения в этом направлении.

▫️В начале декабря Virgin Galactic выиграли контракты NASA на поставку летных и интеграционных услуг по программе Flight Opportunities. Virgin Galactic присоединится к четырем компаниям, которые будут заниматься работами в рамках этих контрактов. Стоимость контрактов составляет $45 млн со сроком окончания проведения работ 31 июля 2023 года. В итоге у компании появился не только дополнительный источник дохода
- Virgin Galactic начали воспринимать всерьез крупные игроки отрасли.

Сейчас капитализация компании составляет $5 млрд. В случае если компания в ближайшие пару лет сможет в год обеспечить лишь четверть выручки от планируемой ($250 млн), то по мультипликатору P/S Virgin Galactic будет торговаться на уровне 20x. На данный момент на рынке присутствуют технологические стартапы с оценками P/S более 30x. Это значит, что в случае запуска коммерческих полетов в космос стоимость компании Virgin Galactic может существенно увеличиться.

#прибыль

#капитал

Самое популярное на канале за неделю

Привет!💋

Подвожу итоги уходящих 7 дней. Для твоего удобства собрала материалы в единый список:

SWOT-анализ по TCS Group Анализ отчётности Cigna Corporation SWOT-анализ по ВТБ Инвестидея Syneos Health Противостояние Citigroup или JPMprgan Перспективы Walt Disney Евробонды Jaguar Поговорили про Treasuries

Кстати, уже можно поздравлять. С Наступающим тебя! ☺️

Справка iShares Core US Aggregate Bond (#AGG)

​​Для чего Treasuries в моём портфеле?

Привет! 💋

Вчера ты задал мне вопрос в личку про #прибыль

Привет! 💋

Еврооблигации
- хороший финансовый инструмент, который позволяет российскому инвестору сохранять и приумножать свои сбережения в твердой валюте. Сегодня посмотрим на евробонды компании Jaguar и решим, стоит ли покупать облигации данной компании

🧐 Почему это интересно?

Дело в том, что на финансовое положение компании ухудшалось в течение всего 2018 г. из-за неясной перспективы торговых взаимоотношений ЕС и UK, а также из-за Brexit. Появились слухи, что компания может временно приостановить работу двух заводов. Jaguar Land Rover решает выпустить облигации с погашением в 2026 г. доходность которых была 4% годовых. Сейчас же облигации торгуются по цене 80% номинала и доходность составляет 11,7 % в EUR
- что довольно неплохо.

📊 Краткие характеристики облигации

Вид: ОблигацияГруппа: КорпоративныеРынок: СШАISIN (тикер) : XS1881005976Номинал: 1000 Цена выпуска: 100 EURКупон: 4,5 EUR Количество выплат в год: 2Текущая доходность: 11,7 %Право досрочного погашения: нет

❗️ Какие последние новости говорят в пользу данных облигаций?

Совсем недавно было заключено торговое соглашение (по некоторым положениям велись споры несколько месяцев) между ЕС и Великобританией. Соглашение состоит из двух тысяч страниц его еще нужно внимательно рассмотреть по пунктам, но уже сейчас можно предположить, что данная новость позитивно повлияет на компанию Jaguar Land Rover. А в будущем финансовое положение компании может быть более стабильным.

✅ Подводим итоги:

В Jaguar Land Rover очень много очевидных проблем: это и провальные продажи на китайском рынке и снижение продаж в Европе, а также убытки в течение нескольких прошлых лет. Но все эти проблемы важны по сути для акций компании. Реальных же угроз для держателей евробондов пока не видно. Показатель Net debt/EBITDA находится на уровне 1, что говорит нам о достаточно комфортном и безопасном уровне долга. Поэтому данные облигации можно добавить в свой портфель как венчурную инвестицию.

Если пост был полезен, посоветуй мой канал ФундаменталкаДелай репосты, подписывайся!

#Jaguar

Привет! 💋

Казалось бы, закрытый вопрос второго пакета стимулов #дивиденды

Привет! 💋

С апреля этого года акции компании уже успели взлететь на 45% (с $96 до $173). Давай сегодня чуть подробнее остановимся на #доход

Привет!💋

В текущих экономических реалиях многие инвесторы стараются найти недооценённые акции, особенно в банковском секторе. JPMorgan Chase &
Co. ( NYSE: JPM ) и Citigroup ( NYSE: C ) являются кредитными организациями с большой капитализацией, но какая из них лучше? Мы будем сравнивать две компании на основе их прибыльности, дивидендов, прибыли, риска, оценки и институциональной собственности.

Инсайдеры и фонды

Институциональным инвесторам принадлежат 63% и 68% JP и Citigroup соответственно, инсайдерам же в обеих компаниях принадлежит менее одного процента – 0,8% у JP и 0,1% у Сitigroup. Высокая доля фондов в акциях компании говорит о том, что крупные инвесторы верят в долгосрочный рост цен на акции этих компаний.

Дивиденды

JPMorgan выплачивает годовые дивиденды в размере 3,60 доллара на акцию и имеет дивидендную доходность 2,9%. Citigroup выплачивает годовые дивиденды в размере 2,04 доллара на акцию и имеет дивидендную доходность 3,4%.

JPMorgan выплачивает 34,4% своей прибыли в виде дивидендов. Citigroup выплачивает 26,9% своей прибыли в виде дивидендов. Обе компании имеют хорошие коэффициенты выплат и должны иметь возможность покрывать свои дивидендные выплаты за счет прибыли в течение следующих нескольких лет.

Мультипликаторы

JP vs CitigroupROE: 10,8% vs 6,5%ROA: 0,8% vs 0,5%P/S: 2,6 vs 1,2P/E: 11,9 vs 8

JPMorgan является более эффективным вариантом, однако, по текущей оценке, Citigroup имеет выше дивиденды и ниже мультипликаторы, что указывает на неоцененность акций последнего. По мнению аналитиков целевая цена JPMorgan составляет $113, что предполагает снижение на 8%, а целевая цена для Citigroup $70,5, что указывает на потенциал роста в 17%.

Если пост был полезен, посоветуй мой канал ФундаменталкаДелай репосты, подписывайся!

#C

Привет! 💋

Уже завтра большинство глобальных площадок будут закрыты в честь Рождества🎄🎉 Тем самым российский рынок лишится львиной доли ликвидности, в отсутствие которой могут наблюдаться хаотичные движения в отдельных бумагах, повышая краткосрочные риски торговых операций.

В ближайшие дни может решиться судьба сделки по #нефть

​​💼 Syneos Health как #SYNH

В преддверии рождественских праздников активность на рынках снижается

Привет! 💋

Европейский фондовый рынок во вторник вырос после снижения в понедельник. Европейские площадки отыгрывали принятие новых бюджетных стимулов в США. Общеевропейский фондовый индекс STOXX 600 закрылся ростом на 1,18%, британский индекс FTSE 100 увеличился на 0,57%, немецкий DAX и французский CAC прибавили 1,3% и 1,36% соответственно.

Порцию оптимизма на европейский рынок добавила перспектива соглашения по Брекзиту. Переговорщик от ЕС во вторник заявил, что две стороны приблизились к соглашению по рыболовству
- важному пункту расхождений
- за несколько дней после того, как переходный период для Brexit закончится. Кроме того, данные Великобритании показали, что экономическое восстановление в третьем квартале, было более быстрым, чем ранее полагали. Индекс вырос на 0,6%.

Американские индексы демонстрировали разнонаправленную динамику. По итогам основной торговой сессии индекс Nasdaq увеличился на 0,51% до 12807,9 пункта, Dow потерял 0,66% до 30015,5, а S&
P500 просел на 0,21% и составил 3687,
3. Несмотря на принятие Конгрессом США нового пакета стимулов, новый штамм коронавируса, выявленный в Великобритании, добавил нервозности на рынки ⚠️

#капитал

SWOT-анализ по ВТБ: (почему я сейчас покупаю его)

Привет!💋

Если провести аналогию между Сбером и ВТБ, то для меня первый – это фундаментально сильный лидер своего сектора, а ВТБ нужны дополнительные стимулы, чтобы догнать поднявшегося с 1 ноября на 32% Сбера. Возможно, ВТБ экономит силы и наращивая резервы, совсем забывая про дивиденды, которые я очень люблю. Однако, я ещё готова подождать в надежде, что ВТБ ещё сможет меня удивить.

✅ Плюсы:

- ВТБ стал победителем в номинации «Банк 2020 года», по версии британского журнала «The Banker», как лучший российский банк.

- Судя по мультипликаторам, у ВТБ большой потенциал роста. Р/Е =3,
6.

- ВТБ планирует увеличить прибыль до 300 млрд.руб. к 2022 году.

- Имеет хороший сервис для инвестиций, не отстает от Тинькофф по мультикартам и кэшбэкам.

🅾️ Минусы:

- Согласно фин.отчета по МСФО чистая прибыль за 10 мес. и в октябре 2020 снизилась на 56,3 и 72,4%, до 64,5 млрд. и 5,4 млрд.руб. соответственно.

- Владельцами являются подконтрольные государству компании: ГК Агентство по страхованию вкладов – 47%, Минфина РФ
-33%, Росимущество – 12%. Такая зависимость сдерживает свободу действий ВТБ.

- Следствием лоббирования государственных интересов является неэффективный менеджмент, которому приходится совершать сомнительные операции. Недавно ВТБ участвовал в приобретении доп.эмиссии Аэрофлота, спасая его от банкротства за свой счет.

- ВТБ наращивает резервы под убытки от кредитов в ущерб дивидендам. Слабая див. политика привела к тому, что на выплату дивидендов за 2019 год ВТБ выделил всего 10% от чистой прибыли (2,2% дивидендов), тем самым, в очередной раз, не оправдав ожидания акционеров.

⚠️ Риск

- Падение платежеспособности населения.

- В 2021 прогнозируется снижение прибыли банковского сектора в России на 50 % из-за череды банкротств и отмены послаблений по резервированию реструктурированных кредитов.

📈 Перспективы

- Может быть реорганизация и сменится менеджмент, а это повысит эффективность компании и на выплату дивидендов будет выделяться до 50% прибыли.

- Соотношение ВТБ/Сбер на исторических минимумах. Потенциал роста ВТБ доминирует. В следующем, в 2021, политика ВТБ «тише едешь
- дальше будешь» должна принести свои долгожданные плоды, и мы увидим 0,045руб за акцию и выше.

Если пост был полезен, посоветуй мой канал ФундаменталкаДелай репосты, подписывайся!

#SWOT