ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ
Рынки и инвестиции
Подписаться
S&

;
P500 в четверг упал на
3.5%. По характеру снижения видно, что шортов вообще нет в рынке, поэтому и отскоков особо не было на часовом графике. Только в конце немного откупили (см. график внизу). По классике жанра ;
P500 надо бы заземлиться на февральский максимум на уровне 3393 пункта. Но самое интересное будет, если индекс завтра по закрытию недели закроется ниже этого уровня. Тогда это будет очень сильно смахивать на бычью ловушку (подробнее об этом https://t.me/MarketDumki/1997).

Другие статьи канала ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ

ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ
Рынки и инвестиции
Подписаться
Как-то уж очень сильно за последнее время укрепился канадский доллар.

Пара usd/cad вернулась на минимальные значения 2019 года. Причина понятна
- это печатный станок ФРС и отсутствие разницы в ставках c USD. Но есть нюанс, который должен начать играть против канадского доллара
- это цены на нефть, которые пока что еле дышат и далеки от средних значений прошлого года. А продажа нефти является главной статьей канадского экспорта. Соответственно дорогой CAD при низких ценах на нефть не есть хорошо для страны. Да и по технике уже напрашивается какое-то возвратное движение наверх по паре usd/cad. Не знаю, будет ли еще один заход на минимум, но это уже не так важно. По идее,
1.35 и даже
1.37 должны увидеть по паре. @marketdumki

ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ
Рынки и инвестиции
Подписаться
Интересный момент в акциях Газпрома.

​​ Цена вернулась на минимумы, которые были после дивидендного гэпа 15 июля. Сегодня немного сбили лоу, какие-то стопы сработали, но цена пока дальше вниз не пошла. Посмотрим, что будет по закрытию дня. Если откинуть угрозу новых санкций из-за всем известных событий, то нынешние 180 руб за акцию Газпрома выглядят сейчас явно привлекательнее нежели это было 15 июля. Тогда и курс доллара был 71 руб и цены на газ в Европе были ниже текущих значений. Но геополитика штука такая, мало предсказуемая. @marketdumki

ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ
Рынки и инвестиции
Подписаться

​​На фоне всех крупных европейских стран график ежедневных случаев заболевания ковидом в РФ выглядит все более и более странным (см. внизу). Он и раньше сильно отличался от всех других, а сейчас и подавно. Везде после снятия практически всех ограничений (Франция, Испания, Германия и др.) начало расти количество ежедневных случаев заражения. В РФ почему-то этого не происходит. Вирус по-прежнему с нами, но судя по графику он какой-то очень ленивый в РФ. Ему без разницы открыты все общественные места или закрыты, он распространяется с одинаковой скоростью. Примерно одно и то же количество людей заболевает каждый день. Прям как по договоренности. Нет ни всплесков, ни спадов. Ума не приложу, как такое может быть.

Очень интересно будет наблюдать за графиком в ближайшие недели, учитывая, что начались занятия в школах и институтах, а также наступают холода и люди будут все больше времени проводить в закрытых помещениях. Неужели и это не вызовет всплеск заражений коронавирусом? Очень сложно в это поверить. Другой вопрос в том, хватит ли смелости у "художника" нарисовать это на официальном графике? Время покажет... @marketdumki

ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ
Рынки и инвестиции
Подписаться
Что-то сегодня пошло не так в Австралии.

​​ Местный биржевой индекс ASX200 упал на
1.77%. На дневном графике видно, что роста уже нет как 3 месяца. Очень похоже это на то, что происходит и на российском, и на европейских фондовых рынках. По сути, американский рынок растет в гордом одиночестве последние месяцы. Интересно, чем это закончится. @marketdumki

ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ
Рынки и инвестиции
Подписаться
Ловкость рук и никакого обмана Сегодня первый день торгов акциями Apple после сплита.

Ничего необычного нет процедуре дробления акций, это стандартная практика. На российском рынке один из самых известных сплитов был с акциями Сбербанка в 2007 году. Обыкновенную акцию Сбера, которая стоила около 100 тыс рублей, раздробили на 1 тыс новых акций, которыми мы торгуем до сих пор. Т.е. если бы не сплит, сейчас акция Сбера стоила бы 230 тыс руб., что автоматически ограничивало бы доступ к ним многих розничных инвесторов. Никакого экономического смысла нет в таких искусственных ограничениях, поэтому и проводят такого рода дробления.

Так что сам по себе сплит акций Apple мало интересен. Крайне же любопытно наблюдать за тем, как меняется вес акций Apple в индексе Dow Jones. До сплита он достигал 10%, а сейчас будет всего лишь
2.7% (https://t.me/markettwits/94900). Т.е. пока шел этот невероятный разгон акций до нынешних уровней, что капитализация компании превысила 2 трлн $, вес в индексе был большой. Как мы понимаем, рано ли поздно будет весьма существенная коррекция по этим акциям. Но вот только вес у этих акций уже существенно ниже чем был, соответственно и влияние на индекс Dow Jones будет гораздо меньше. Пока росли акции Apple, они оказывали существенное влияние на рост индекса, а когда будут падать, то это уже будет гораздо менее негативно отражаться на индексе. Неплохо придумано, не правда ли? Как говорится
- ловкость рук и никакого обмана. Именно так и создается эта красивая сказка о том, что американские индексы всегда растут в долгосрочной перспективе.

Десять лет назад акции Exxon Mobil были главной голубой фишкой индекса DJ. Но вот не заладилось что-то на нефтяном рынке и совсем недавно эти акции изгнали из индекса как паршивую овцу. Два года назад выгнали General Electric (затрагивал тогда эту тему https://t.me/MarketDumki/468), которая была одной из самых дорогих компаний в 2000-ом году. В 2013 году исключили таких монстров как Bank of America, Alcoa, HP. В 2008 году эта же участь постигла акции Ситибанка (Citi), страхового гиганта AIG и автомобильного монстра GM. И такие вещи происходят постоянно с составом индекса. С помощью таких игр и достигается вечно растущая динамика индексов. Такую историю гораздо легче продавать инвесторам по всем миру. На вопрос во что вкладывать деньги, можно всегда ответить
- "конечно же в американские акции! Посмотрите на динамику индекса Dow Jones за 100 лет!" Только мало кто упоминает, что в этом индексе уже не осталось ни одной компании с тех пор. Почти все обанкротились или принесли очень большие убытки своим акционерам. И об этом надо помнить. Никаких легких денег и простых решений нет на рынке. Из этого и надо исходить. @marketdumki

ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ
Рынки и инвестиции
Подписаться
Нарастает угроза второго общенационального локдауна во Франции

В пятницу во Франции выявили 7379 новых случаев заболевания ковидом. Это всего лишь на 200 случаев меньше чем было зафиксировано весной на самом пике первой волны заражений (см. график в предыдущем посте https://t.me/MarketDumki/2000). Эпидемиологическая обстановка во Франции стремительно ухудшается. Министр здравоохранения назвал экспоненциальным всплеском текущий рост числа заболевших коронавирусом.

И все это происходит на фоне того, что через несколько дней по всей стране начнутся занятия в школах. Если ничего не поменяется в лучшую сторону в ближайшие дни, то Франции (вторая по размеру экономика Еврозоны) придется пойти на второй полноценный локдаун со всеми вытекающими экономическим последствиями. @marketdumki

ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ
Рынки и инвестиции
Подписаться

​​Интересно, что ожидает "Абэномику" после ухода в отставку ее главного автора премьер-министра Японии Синдзо Абэ. Ведь именно с его приходом на пост в 2012 году было запущено QE, в результате которого японская йена прервала свой длительный тренд на укрепление. До включения печатного станка пара usd/jpy торговалась ниже 80, что делало японский экспорт абсолютно неконкурентоспособным. После победы на выборах Абэ йена начала резко слабеть и пара usd/jpy за короткое время поднялась до 103 (см. график внизу). А в 2015 году за доллар давали даже более 120 йен. Но пара на тех уровнях долго не задержалась.

Сегодня, когда стало известно, что Абэ подает в отставку, японский фондовый рынок резко снизился на
1.5%, а йена заметно укрепилась. Видимо, инвесторы нервничают, что новый премьер может изменить экономический курс страны. Правда непонятно, насколько это вообще возможно сделать. Вряд ли японская экономика сможет функционировать без QE и контроля над кривой доходности гособлигаций. Все-таки госдолг страны восходящего солнца превышает 200% ВВП и любой рост доходности по госбондам сразу же поставит вопрос о платежеспособности правительства. Так что особого выбора и не будет у нового правительства. Хотя всякое бывает. В пылу политической борьбы могут появиться на свет самые невероятные лозунги и обещания.

Для мировых рынков эта история имеет определенное значение, т.к. Банк Японии является третьим по величине поставщиком ликвидности на мировые рынки. И любое изменение политики ЦБ Японии способно повлиять на ценовую динамику многих активов. @marketdumki

ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ
Рынки и инвестиции
Подписаться
Выросший S&

;
P500 до 3500 пунктов явно не возбуждает фондовые рынки в других странах и не побуждает их к росту. Интересная дивергенция. Судя по всему, крупный капитал не питает никаких иллюзий насчет того, что происходит сейчас в мировой экономике и что нас ожидает в будущем. @marketdumki

ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ
Рынки и инвестиции
Подписаться

Свежие события показали, что Telegram-каналы способны выводить людей на протесты и заставлять чиновников нервничать
- в России к этому готовились загодя, начав с санкции власти выкупать популярные каналы за миллионы рублей ради влияния на элиты и граждан.

Канал КАК-ТО ВОТ ТАК стал одним из немногих, кто отказался от щедрых сумм, а теперь поясняет суть российской политики, рассказывая:➖ каким образом обладатели элитной недвижимости скрывают своё владение ею?➖ сколько стоят люкс-часы чиновников, которыми они щеголяют перед народом?➖ кто из чиновников ещё скрывает иностранное гражданство и недвижимость, несмотря на все проверки силовиков?

Мониторятся на всех уровнях власти и в одном посте расскажут о событии или персоне всё, что важно знать.

#Взаимный_пост #Текст_предоставлен

ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ
Рынки и инвестиции
Подписаться

​​Сегодня наблюдается сильный рост доходностей по длинным Трежерис после того, как глава ФРС г-н Пауэлл заявил о том, что ФРС не будет торопиться с поднятием ставки при достижении целевых уровней по инфляции на уровне 2%.

Дальнейший рост доходностей по длинным UST повысит давление на валюты развивающихся стран (включая российский рубль), которые и так не в фаворе у инвесторов последние месяцы. @marketdumki

ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ
Рынки и инвестиции
Подписаться

Очень сильно сегодня "избивают" безусловных лидеров российского рынка последнего времени
- акции Яндекса и Тинькоффа. Плохой сигнал. Скорее всего, коррекция по индексам продолжится. @marketdumki

ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ
Рынки и инвестиции
Подписаться
Показательный момент

Вчера стало известно, что ежегодный экономический форум в Давосе, который проходит в январе, перенесен на начало лета следующего года. Причина всё та же
- коронавирус. Учитывая состав участников этого самого значимого форума в мире, мы получаем четкий сигнал, что никто не ждет спада эпидемии в ближайшие месяцы. Принимая во внимание информированность организаторов форума, которые находятся в плотном контакте с элитой ведущих стран, становится предельно понятно, насколько "неопасен" коронавирус, что приходится переносить данное мероприятие. @marketdumki

ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ
Рынки и инвестиции
Подписаться

ЗВР скоро сядут на Диету!

В августе 2020 года золотовалютные резервы ЦБ РФ достигли исторического максимума на уровне 600 млрд $, который были зафиксирован 12 лет назад (https://t.me/markettwits/91183) при ценах на нефть выше 140$ за баррель. Фантастический результат, если вспомнить, что происходило с резервами в конце 2014 года, когда были введены санкции против РФ и цены на нефть упали со 110$ до 45$. Тогда очень многие эксперты прогнозировали, что через несколько лет резервов может вообще не остаться, т.к. они все уйдут на погашение внешнего долга, который стало невозможно рефинансировать. Но жесткая денежно-кредитная ЦБ РФ, а также жесткая бюджетная политика правительства РФ смогли сделать чудо. Да, конечно, в росте ЗВР есть еще и заслуга золота, которое ЦБ РФ активно покупал все последние годы, и которое очень сильно выросло в цене в текущем году.

Но у любой сказки когда-то наступает конец. Судя по всему, наступает время, когда резервы начнут таять как весенний снег. Бюджет стал вновь дефицитным, ДКП ЦБ РФ уже совсем не жесткая как это было в предыдущие годы. Экспортная выручка от продажи углеводородов сильно упала из-за низких цен, а также из-за рекордного сокращения добычи нефти в рамках соглашения ОПЕК++. Из-за возросших геополитических рисков рубль падает последние пару месяцев. Приток иностранного капитала в ОФЗ просто отсутствует как явление (ранее об этом https://t.me/MarketDumki/1995). Так что поддержки рублю искать особо негде. Остаются только интервенции ЦБ РФ, т.е. продажа валюты из резервов на открытом рынке. Без этого все может очень быстро перерасти в панику и доллар улетит выше максимума января 2016 года на уровне 86 руб. Хотя я думаю, что это все равно рано ли поздно произойдет. Вопрос только как, когда и что станет триггером для такого движения. @marketdumki

ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ
Рынки и инвестиции
Подписаться

​​Совпадение или все-таки нет? (немного конспирологии)

Много раз до появления коронавируса обращал внимание на отрицательный спред в доходности между 10-летними и 3-х месячными гособлигациями США как на важнейший и самый надежный индикатор скорого наступления рецессии в американской экономике. Как всегда было много разговоров о том, что сейчас все будет по-другому, т.к. ФРС научилась предотвращать кризисы. Но тут появился коронавирус и на графике внизу опять образовался серый столбик (раньше я его сам дорисовывал ? https://t.me/MarketDumki/1631, а теперь это делает ФРБ Сент-Луиса), которым обозначается рецессия. На графике видно, как спред между доходностью по 10-летками и 3-х месячными гособлигациями США всегда уходил в отрицательную область перед всеми предыдущими рецессиями за последние 40 лет. Так произошло и на этот раз. Другими словами рынок американского госдолга четко сигнализировал о скором наступлении рецессии.

Но рынок
- это же не просто что-такое такое неодушевленное, это люди, которые на нем торгуют. Но обычные люди, сколько бы много их не было, никак не могут повлиять на динамику Трежерис. Более того, мы же видели как ЦБ РФ со своими вложениями в гособлигации США, на пике превышающими 100 млрд $, никак не повлиял на рынок американского госдолга. Продали все трежерис и никто даже и не заметил этого. В связи с этим возникает вопрос
- "А чьи же тогда действия привели к тому, что доходность по 3-месячным билам стала превышать доходность по 10-леткам за год до начала рецессии?" Сами по себе такие вещи не происходят. Т.е. кто-то активно ставил на наступление рецессии в США. И этот кто-то явно управляет или распоряжается огромным капиталом, исчисляемым триллионами долларов. Иначе он никак не смог бы сделать инверсивной кривую доходности UST.

И получается, что этот кто-то знал о том, что придет коронавирус, который отправит мировую экономику в тяжелейший нокаут? Или же должно было наступить какое-то другое событие, которое он ожидал, но пришел неожиданно ковид из Китая? Могут ли быть такие совпадения или наоборот случайности, когда речь идет о сотнях миллиардах и даже триллионах долларов? Вот эти вопросы до сих пор не дают мне покоя. Не уверен, что мы когда-нибудь получим на них ответы... @marketdumki

ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ
Рынки и инвестиции
Подписаться
Не упусти последние новости и узнавай, что происходит в Москве и в мире раньше других?

Надоело пролистывать десятки телеграм-каналов в поисках интересных и свежих новостей?

Тогда тебе стоит подписаться на главный телеграм-канал столицы
- Москва
24.

? Фотографии и видео с места события? Самые свежие новости? Только проверенная информация

С нами ты не пропустишь важной информации, мы всегда на связи. Подписывайся на наш канал:

? https://t.me/infomoscow24 ?

#Реклама

Рейтинг авторов

  • "Записки Дизайнера" (про дизайн и только про него 157 157 157
  • (Не) только немецкий 157 157 157
  • #анямастерконтента 157 157 157
  • #Фудтех 157 157 157
  • 10 идей и трендов дня 157 157 157
Показать весь рейтинг
Загрузка ...