ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ
Рынки и инвестиции
Подписаться
Китайцы сомневаются, получится ли заключить долгосрочную торговую сделку с С Ш А.

Китайцы сомневаются, получится ли заключить долгосрочную торговую сделку с США. А я почему-то не сомневаюсь. По-прежнему придерживаюсь своей точки зрения, что такого рода сделка просто невозможна по определению. Это сродни тому, что соперники в спорте договорятся о том, что тот, кто занимает вторую строчку в рейтинге или турнирной таблице, не будет претендовать на первое место. Бывает такое? Нет! Просто не могу поверить в то, что китайцы не ставят себе цель догнать и перегнать США по объему ВВП. Просто вслух они об этом не говорят. Это и не нужно.

Если посмотреть на отношения США с другими геополитическими противниками, то видно, что они ни с кем договориться не могут. Ни с Ираном, ни с КНДР, ни с РФ и даже с Турцией, которая является союзником по НАТО, не получается заключить сделку. А с Китаем, который уже реально угрожает доминированию США в мире, получится договориться??? Просто не могу в это поверить. Это противостояние надолго. Уже не раз его сравнивал с холодной войной между СССР и США, которая продлилась чуть больше 40 лет.

Да, мы еще услышим много чего о разных Фазах в переговорах. Будут появляться новости, что что-то уже подписали. Потом выяснится, что это не выполняется. Или частично выполняется. Еще какие-нибудь нюансы всплывут. Интересно другое, будет ли Трамп агрессивно наступать на китайцев в предвыборный год? Или он попридержит коней, чтобы избраться на второй срок. И вот там-то руки у него уже будут полностью развязаны. А учитывая, что и циклический кризис все ближе и ближе, то это просто может перерасти в идеальный шторм! @marketdumki

Другие статьи канала ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ

ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ
Рынки и инвестиции
Подписаться
​​Разгром в ЮАР

Мощнейшие продажи начались на рынке госдолга ЮАР после того как стало известно, что дефицит бюджета будет и дальше увеличиваться. А госдолг этой страны превысит 70% ВВП в ближайшие 3 года. Доходности по гособлигациям стремительно взлетели наверх. А южноафриканский ренд падает к доллару более чем на 2%.

Интересно это тем, что локальные проблемы в отдельной взятой стране перевешивают эффект от нового QE от ФРС и ЕЦБ. Достаточно показательный момент. Напомню, что долгие годы ренд вместе с рублем были любимыми валютами для керри трейда. Теперь остался только рубль... @marketdumki

ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ
Рынки и инвестиции
Подписаться

Уважаемые читатели!

Ровно два года назад появился на свет этот канал, который я назвал "Финансовые Думки". Вроде бы немного и странное имя получилось, но согласитесь, что оно прижилось. Откуда появилось такое название? Поскольку я давно профессионально занимаюсь торговлей на бирже и много разных мыслей возникает и крутится в голове, в какой-то момент захотелось ими поделиться. К тому же, формулируя их на письме, и сам лучше начинаешь понимать происходящее.

Хотел бы выразить благодарность всем читателям Думок. Кто-то совсем недавно начал читать, но есть уже и «долгожители», которые все два года провели с этим каналом. Надеюсь, что Думки принесли вам какую-то пользу и вы узнали что-то новое из мира финансов, может быть, лучше поняли, как устроены мировые рынки и т. д. Я и сам постоянно учусь, узнаю и понимаю что-то новое. А потом уже делюсь этим с вами. Рынок никогда нельзя полностью познать, поэтому всегда есть колоссальное пространство для учебы на нем. Так что будем и дальше работать в этом направлении.

Отдельное спасибо всем тем, кто пишет «в личку» добрые слова о канале. Всегда же видно, когда человек пишет искренне, поэтому очень приятно получать такие отзывы. Это лишний раз укрепляет меня в мысли, что всё-таки не зря, наверное, я веду этот канал.

Надеюсь, что и в дальнейшем канал принесет вам хоть немного пользы!

Спасибо!!! Thank you so much!!!

С уважением,

Илья

ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ
Рынки и инвестиции
Подписаться
На картинке внизу хорошо видно, как начал расти уровень жадности на рынке.

​​ Лекарство (новое QE) от ФРС начинает действовать на инвесторов. Страхи и нервозность уходят, а на смену им приходит жадность и боязнь не успеть заработать. @marketdumki

ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ
Рынки и инвестиции
Подписаться
Кажется, интересный уровень поддержки сформировался в акциях Магнита.

​​ Какие-то повышенные объемы проходят в зоне 3100-3200 руб. Пока сложно сказать, появился ли наконец-то крупный покупатель в этих акциях. Но что-то происходит на текущих уровнях. Последние несколько лет акции Магнита выглядят как гадкий утенок на растущем российском фондовом рынке. Всем известны проблемы с которыми столкнулись ритейлеры несколько лет назад. Да и главный акционер компании банк ВТБ явно не добавляет привлекательности акциям Магнита. Поэтому сложно поверить, что из гадкого утенка вдруг эти акции превратятся в прекрасного белого лебедя. Но вполне можно рассчитывать на какой-то существенный отскок процентов на десять наверх. Главное, чтобы устояла поддержка на уровне 3100 руб. @marketdumki

ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ
Рынки и инвестиции
Подписаться
Конечно же, Трамп просто не мог не написать о том, что S&

;
P500 сегодня на открытии рынка обновил исторический максимум. В течение года президент США неоднократно давил на ФРС, чтобы была запущена программа QE. И вот 11 октября это совершилось. ФРС начала вновь скупать активы на 60 млрд в месяц. Волатильность на рынках умерла и рынки, включая американский, пошли дружно наверх. Сложно сказать, на какие высоты смогут забраться рынки с помощью ежемесячного впрыскивания 60 млрд долларов от ФРС и 20 млрд евро от ЕЦБ. Но мне очень хотелось бы задать такой вопрос Трампу
- "А рост рынка благодаря QE является искусственным или нет?" Помнится, как Дональд во время избирательной компании три года назад обвинял ФРС и ее главу Йеллен в том, что они нулевыми ставками надули пузырь и рынок стал искусственным. И далее интересно, что он сказал про экономику и про деятельность своего предшественника Обамы. Вот его цитаты от сентября 2016 года-

(Bloomberg)
-- Republican presidential candidate Donald Trump repeated his criticism that the Federal Reserve has created a"bubble" and an "artificial stock market" through low rates that were designed to benefit President Obama. "They're keeping the rates artificially low so that Obama can go out and play golf in January and say that he did a good job," Trump told reporters Monday aboard a flight to Youngstown, Ohio. "It's a very false economy." (подробнее http://bit.ly/2NiFVUj)

Вот это просто гениальная фраза
- "They're keeping the rates artificially low so that Obama can go out and play golf in January and say that he did a good job," "It's a very false economy." Так и хочется вместо фамилии "Обама" поставить фамилию "Трамп".

Кстати, когда Трамп об этом говорил три года назад, SP 500 торговался на уровне 2100-2200 пунктов. И Трамп тогда называл это пузырем, искусственным рынком и фальшивой экономикой. А что мы имеем тогда на текущий момент, г-н Трамп? Или сейчас уже все нормально, так как теперь именно Вы можете спокойно играть в гольф и говорить как хорошо вы выполняете свою работу? @marketdumki

ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ
Рынки и инвестиции
Подписаться

​​Ситуация на глобальном межбанковском рынке пришла в норму и спустя несколько месяцев ставка по годовому Libor в USD вновь превышает ставки кредитования на более короткий срок. Косвенно это говорит о том, что после того как ФРС понизит ставку 30 октября, последует как минимум перерыв в смягчении денежно-кредитной политики. По идее, ФРС не должна быть заинтересована в нулевых ставках. Может и поэтому запустили QE, чтобы постараться избежать такого развития событий. @marketdumki

ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ
Рынки и инвестиции
Подписаться
Что такое хорошо и что такое плохо?

Сiti сделал прогноз, согласно которому в следующем году мировая экономика наберет скорость и это приведет к росту цены на медь. Если предположить, что так оно все и будет, то нас могут ожидать очень интересные события на рынках. ФРС снова придется закручивать гайки и начать опять повышать ставку. Соответственно, это вызовет мощнейшие распродажи на долговом рынке по всем миру. Да и фондовые рынки уже не будут так уверенно себя чувствовать как это происходит в этом году.

Последнее время явно наметилась обратная корреляция между тем, что происходит в мировой экономике и тем, что происходит на рынках. Работает принцип
- чем хуже в экономике, тем лучше на рынках, т.к. центральным банкам придется еще больше напечатать денег в рамках программ QE. По сути, это абсурд какой-то. Но именно так это и работает последние годы. Рост рынков перестал быть производной от роста экономики. Так что не совсем понятно, стоит ли радоваться инвесторам от ожиданий того, что дряхлеющая мировая экономика вдруг действительно оживет в следующем году. @marketdumki

ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ
Рынки и инвестиции
Подписаться
Текущий момент на российском рынке

Пока на российском рынке идет легкая коррекция после бурного роста в предыдущие дни. Ничего страшного нет. Часто так бывает, что в пятницу некоторые игроки фиксируют прибыль, а кто-то просто сокращает размер своих позиций перед выходными, чтобы не принимать на себя повышенные риски. Да и определенная перекупленность появилась по индексам. Но, как правило, после такого роста, который был последние дни, не бывает быстрых разворотов вниз. Похоже, что должна начаться консолидация по индексам. @marketdumki

ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ
Рынки и инвестиции
Подписаться

​​Немного странное поведение у рубля последние 3 дня (см. график внизу). На фоне мощного ралли на российском фондовом и долговом рынке, доллар умудряется немного подрастать к рублю. И даже растущая последние дни нефть не приводит к росту российской валюты. Наблюдая за торгами на валютном рынке, чувствуется какой-то спрос на валюту. Может это просто какой-то локальный спрос или же в преддверии завтрашнего решения ЦБ РФ по ставке кто-то закрывает длинные позиции по рублю. Пока непонятно. Но странно конечно
- такие притоки капитала идут на российский рынок, а местная валюта не укрепляется ?‍♂️ @marketdumki

ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ
Рынки и инвестиции
Подписаться

Завтра состоится заседание ЦБ РФ, на котором будет принято решение о снижении ключевой ставки. Скорее всего, понизят на
0.5 пп. Облигационный рынок, как всегда, все отыграл заранее, поэтому никакого сюрприза здесь не ожидается.

Интересен другой аспект, чисто из области психологии. Обычно глава ЦБ РФ г-жа Набиуллина старается не делать резких шагов и снижает ставку на
0.25 пп. Все-таки декабрьский кошмар 2014 года очень сильно повлиял на руководство ЦБ. И все последние годы в политике регулятора очень часто видна чрезмерная осторожность. Соответственно, снижение ставки сразу на
0.5 пп, будет означать, что страхи и опасения руководства ЦБ частично ушли с радара. Действия ФРС по запуску нового QE и дальнейшему снижению ставки явно внушили уверенность нашему регулятору в том, что развивающимся рынкам пока не грозит новый виток оттока капитала. Но так ли это на самом деле? Только время покажет...@marketdumki

ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ
Рынки и инвестиции
Подписаться

​​Как и предполагал в прошлую пятницу, префки Сбербанка пробили наверх сопротивление на уровне 210 руб и уже наполовину вошли в зону дивидендного гэпа. Около 3% осталось до 220 руб, чтобы полностью его закрыть. Очень надеюсь, что успеем закрыть дивидендный гэп по Сберу в этой стадии растущего рынка ??. @marketdumki

ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ
Рынки и инвестиции
Подписаться
Странная история

Не один раз уже в предыдущих постах высказывал свое недоумение насчет резкого взлета ставок на рынке РЕПО в США. Очень мутная история. Да и действия ФРС, которые я назвал конвульсиями https://t.me/MarketDumki/1376, выглядят не менее странно. И вот американский сенатор Элизабет Уорен (потенциальный кандидат от демпартии на будущих выборах президента США) задается по сути теми же вопросами что и я. Она направила письмо в Минфин США с просьбой объяснить необходимость вмешательства ФРС в рынок РЕПО и найти причины недавнего взлета ставок (подробнее читайте здесь http://bit.ly/342ZM0H)

Прекрасно понимаю, что никто ей правды не скажет. Абсолютно не питаю иллюзий на этот счет. Нашелся повод (или его искусственно создали?) для дополнительного вливания в систему нескольких сотен миллиардов долларов. Нетрудно догадаться, кто будет главным выгодоприобреталем от действий ФРС. Помимо банкиров с Wall street, как тут не вспомнить г-на Трампа, который постоянно призывал ФРС начать новое QE... @marketdumki

ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ
Рынки и инвестиции
Подписаться

Это что ж за черная дыра образовалась, которая постоянно пожирает новые десятки и сотни миллиардов долларов, если JPMorgan предупреждает, что ситуация с ликвидностью на межбанковском рынке продолжит ухудшаться (https://t.me/markettwits/55444). И это несмотря на новое QE. Буквально за месяц баланс ФРС увеличился на 200 млрд $, но этого мало. Непонятно, почему опять ставки на рынке репо подскакивали на прошлой неделе. Похоже на какой-то кризис доверия, когда банки боятся друг друга кредитовать, т.к. опасаются за платежеспособность контрагента. Очень странная история. Что-то нам явно не договаривают. Не просто же так ФРС в экстренном порядке запустила новое QE на 60 млрд в месяц. Уж очень сильно регулятор боится повторения истории наподобие той, что произошла с банком Lehman brothers в 2008 году. @marketdumki

ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ
Рынки и инвестиции
Подписаться
​​Индекс РТС/Brent

На данный момент индекс РТС относительно нефти Brent торгуется на максимальных значениях со времен финансового кризиса 2008 года. Текущее соотношение (РТС/Brent) равно 23 (см. график внизу). Гораздо выше это значение забиралось только в 2007 году. Но тогда для этого были все основания. ВВП рос на 7% в год, не было противостояния с Западом и инвесторам казалось, что наступила эра развивающихся стран. Но РФ явно не оправдала ожидания многих инвесторов. ВВП РФ фактически стагнирует последние 10 лет, показывая в среднем темпы роста ниже общемирового уровня.

Пока непонятно, что может стать драйвером того, чтобы РТС и дальше рос относительно цены на нефть. Рост ВВП, вроде как, ускоряться не собирается. Остается только вариант, если резко потеплеют отношения с Западом. Например, с РФ снимут санкции в результате какого-то прорыва в урегулировании ситуации на Донбассе.

В парадигме последнего десятилетия очевидно, что индекс РТС недешево сейчас оценен относительно цены на нефть. Но может мы стоим на пороге каких-то серьезных перемен? Посмотрим. @marketdumki

ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ
Рынки и инвестиции
Подписаться
Пора Сберу закрыть дивидендный гэп?

Очень сильно выглядят последние дни привилегированные акции Сбера. Явно намечается тестирование сильного сопротивления на уровне 210 руб. Пока все говорит в пользу того, что оно будет пробито и "префки" Сбера смогут закрыть дивидендный гэп от 11 июня (см. график внизу). Закрытие 10 июня было по 220 руб, а на следующий день открытие прошло по 206 руб. И вот похоже, что спустя почти 5 месяцев созрели все условия для закрытия этого гэпа. В обычных акциях Сбера очень похожая техническая картина. Там гэп был с уровня в 249 руб. На текущий момент ничего не мешает "обычке" Сбера вернуться на этот уровень. Единственный фактор неопределенности
- это голосование на выходных в британском парламенте по вопросу Брекзита. Вроде бы где Брекзит, а где акции Сбера? Но тем не менее на рынках всё связано между собой. Будем надеяться, что бриты дадут нам закрыть этот гэп по Сберу))). @marketdumki

Рейтинг авторов

  • "Записки Дизайнера" (про дизайн и только про него 157 157 157
  • (Не) только немецкий 157 157 157
  • #анямастерконтента 157 157 157
  • #Фудтех 157 157 157
  • 10 идей и трендов дня 157 157 157
Показать весь рейтинг
Загрузка ...