bitkogan
Рынки и инвестиции
Подписаться

Доброе утро, друзья!

Cегодня рынок «решил» испугаться.

То ли для него «шокирующим» холодным душем стала ситуация вокруг захвата Капитолия и возможного импичмента Трампа. То ли на впечатлительных инвесторов так подействовала неизбежная коррекция в битке. А возможно, то самое «неожиданное» укрепление доллара, о котором мы с вами несколько раз говорили на прошлой неделе.

Одним словом, «крокодил не ловится, не растет кокос», а инвесторы, в свою очередь, волнуются и переживают.

Что будет дальше? Стоять и бояться? Ждать обвалов и жестких коррекций?

Друзья! Есть такое выражение – «деревья не растут до небес». Коррекции на рынках неизбежны, и уж тем более – на таких перегретых рынках, как сегодня.

На прошлой неделе рынок очень четко «намекал» на возможность коррекции. Не раз и не два говорил в канале на эту тему и рекомендовал «пофиксировать» прибыльные позиции. https://t.me/bitkogan/10244https://t.me/bitkogan/10239

Что дальше? Да ничего особенного. Нормальная коррекция, которая неизбежна на таком «невротическом» рынке. Истерия вверх, когда все, как ненормальные, спешат «успеть в последний вагон уходящего поезда», всегда заканчивается истерией вниз.Ничто не ново под луной.

Байден уже пообещал значительно увеличить размеры помощи экономике и гражданам США. Иначе говоря – залить все деньгами. Для него это сегодня, видимо, единственный способ успокоить многих. Тут перемешались и политические мотивы и экономические. Ясно одно –великая раздача бесплатных обедов, похоже, только начинается.

Происходящее в США – это «квинтэссенция бреда». Мы с вами об этом много раз говорили и говорить продолжим. В нормальных условиях рынки могли и не заметить таких событий. Однако сейчас, в условиях невероятно высокой ликвидности и работы «на износ» печатного станка, некая коррекция, скорее всего, неизбежна.

На прошлой неделе мы активно «фиксировались», поэтому на этой буду искать хорошие моменты для покупок. Очень аккуратно. Точечно. Без агрессии. И уж точно не Теслу 😉

На мой взгляд, пока для рынков ничего трагичного ждать не приходится. Ключевое слово – «пока».

Что касается рынка драгметаллов, и тут, я полагаю, мы имеем дело с коррекцией. Поскольку серебро, к примеру, проехалось вниз более чем на 15%, сейчас может быть очень неплохой момент для увеличения позиции.

Важно! Речь не идет о маржинальном увеличении. Вот это как раз очень и очень опасно. Мы же с вами понимаем – угадать тот самый момент, когда нужно покупать, почти невозможно.

А вот просевшие акции производителей серебра, золота, платины и т.д., на мой взгляд, подобрать сейчас вполне разумно. Только прошу меня услышать – НЕ В КРЕДИТ.

О том, что происходит в США и возможных последствиях этих событий будем немало разговаривать в самое ближайшее время.

@bitkogan

Другие статьи канала bitkogan

bitkogan
Рынки и инвестиции
Подписаться
В рамках спецпроекта ИД Коммерсант ответил на вопросы: Каким будет курс рубля?

В рамках спецпроекта ИД Коммерсант ответил на вопросы:


1. Каким будет курс рубля?
2. Каким будет курс рубля к доллару в конце года?
3. Какой будет цена нефти к концу года?
4. Какой будет инфляция по итогам года?

Результат опроса: https://www.kommersant.ru/doc/4637361

@bitkogan

bitkogan
Рынки и инвестиции
Подписаться
Цены на газ в последнее время неуклонно растут.

Котировки Delek Drilling (DEDR-L.TA) при этом несколько просели.

Не раз обращал внимание на эту компанию и продолжаю держать ее акции. Считаю, что у бумаги огромный потенциал роста в свете возможных крупных поставок в Европу.

Так что, с учетом просадки, возможно, сейчас неплохой момент для увеличения позиции. По крайней мере, сам на этих уровнях еще немного добрал.

Должен заметить, что тема эта рискованная. Главный фактор риска – как ни странно, израильская бюрократия. Однако бумага, повторюсь, интересная. Купить ее можно, в том числе, через IB.

Израильская биржа работает и по воскресеньям 😉

P.S. Данный пост не является индивидуальной инвестиционной консультацией. Пожалуйста, не забывайте о персональном риск-менеджменте.

@bitkogan

bitkogan
Рынки и инвестиции
Подписаться
Кстати о фейках.

Не так давно я писал о том, что и у вашего покорного слуги есть масса подражателей, которые пытаются немного подзаработать на чужой популярности.

Друзья, хотел бы снова напомнить, что у меня есть только один публичный канал – @bitkogan. С аватаркой в виде карикатуры на меня в шапке Деда Мороза.

Остальные открытые каналы, которые используют мой бренд или контент – фейки.

Будьте бдительны и осторожны.

@bitkogan

bitkogan
Рынки и инвестиции
Подписаться
" Неделя.

"Неделя. Отражение". Захват Капитолия, рост Bitcoin, Alibaba, вакцина.

Новый выпуск нашей еженедельной аналитической передачи уже доступен в YouTube канале Bitkogan.

Смотрите, чтобы лучше понимать события прошедшей недели и быть готовыми к событиям недели предстоящей.

Как обычно, жду ваших комментариев под видео.

@bitkogan

bitkogan
Рынки и инвестиции
Подписаться

Доброе утро, друзья!

Вчера мне первоначально была предоставлена неверная информация о телеграм канале Донни.

Через полчаса после публикации ошибка вскрылась, и ссылка в тексте была исправлена. Однако и здесь не могу быть уверен, что этот канал – не фейк.

Пост решил пока не удалять, но дорожу вашим доверием и считаю своим долгом предупредить о возможной ошибке. Сожалею, если невольно ввел вас в заблуждение.

Вообще, то, что происходит сегодня вокруг Трампа и его приверженцев, за гранью понимания базовых понятий о добре и зле, о чести и совести для нормального порядочного человека. Впрочем, об этом в другой раз.

@bitkogan

bitkogan
Рынки и инвестиции
Подписаться
Дональд Фредович подумал, подумал и придумал.

Дональд Фредович подумал, подумал и... придумал.

Повелитель Твиттера решил переквалифицироваться в телеграммеры. Прошу любить и жаловать: Донни – новый обитатель телеги.Есть у меня ощущение, что у Павла Дурова предстоит веселая жизнь.

Может, лучше Донни в Одноклассники или VK пустить? Ей-ей, безопаснее будет.

@bitkogan

bitkogan
Рынки и инвестиции
Подписаться

Похоже, не я один задаюсь вопросом, пытались ли власть имущие прожить на тот самый минимум 🤭

Вот, например, небольшая зарисовка от Юрия Стоянова.

@bitkogan

bitkogan
Рынки и инвестиции
Подписаться
Каждый раз, когда у нас устанавливают прожиточный минимум, я задаю себе вопрос:

Каждый раз, когда у нас устанавливают прожиточный минимум, я задаю себе вопрос: как на эти деньги можно реально прожить? При условии отсутствия жилья и поддержки от родственников, и необходимости содержать детей.

Кто-то пытался прожить на эту сумму месяц, из тех, кто принимает решения?

@bitkogan

bitkogan
Рынки и инвестиции
Подписаться
Во время протестов задержана женщина молдавского происхождения.

Во время протестов задержана женщина молдавского происхождения.

Интересно, барышню будут проверять на знание основ химии? Станут выяснять, интересуется ли она шпилями?А может она, не дай Бог, хакер? Или вообще мужчина? Наличие тельняшки под платьем и буденовки в галифе не проверяли? Почему в окрестностях Капитолия, посреди Потомака, ещё не всплыл крейсер «Аврора» и не прозвучал его выстрел? Непорядок. Недоработки.

И вообще, как будут выглядеть санкции за штурм Капитолия?

К слову, во всех фильмах Голливуда злодеи всегда говорят по-русски! А это неспроста😉

@bitkogan

bitkogan
Рынки и инвестиции
Подписаться
Демократы планируют объявить импичмент Трампу.

Демократы планируют объявить импичмент Трампу.

Учитывая то, что Трампу в любом случае осталось занимать президентский пост совсем недолго, ситуация выглядит как полный бред. Мотив абсолютно понятен: месть.

За Трампа голосовала половина Америки. Он – фигура крайне спорная. Но у него огромное число как хейтеров, так и горячих сторонников.

Месть штука сладкая. Но очень глупая.

Как мне видится, задача Байдена не расколоть страну, но обьединить ее. Не повысить градус противостояния, но протянуть всем руку примирения под флагом решения общих задач и развития страны. К сожалению, глупость и зачетные галочки чиновников всех мастей и видов правят сегодня этим миром. Благородство и умение думать, а не сводить счеты, не в моде.

Увы, в политике, как нигде, все еще работает принцип отрицательного отбора. Впрочем, это внутреннее дело Америки. Пусть делают то, что считают нужным. Но, как мы с вами говорили вчера, ребята на этом не останавливаются. Свои методы и подходы они экспортируют на весь остальной мир. Который от этого не в восторге.

Сегодня начинается блокировка аккаунтов сторонников Трампа. Что будет дальше? Градус противостояния увеличится. Каждый раз, не имея возможности высказать свои взгляды, люди начнут выходить на улицы.

Какие мы можем сделать выводы?Во-первых, образовательные. Классический кейс того, как НЕ нужно поступать. Во-вторых, получить ключ к пониманию логики тех, кто завтра будет формировать повестку дня в мире. В-третьих, осознание того, что ждать от них логики, разума, благородства и в международной политике – это наивность. В-четвертых, происходящее – это некий ключ к пониманию экономической политики этих товарищей. Посмотрим на развитие событий на следующей неделе.

Что-то мне подсказывает: времена нью-маккартизма в США не за горами.

Интересно, что будет следующим этапом? Поиск активных приверженцев Трампа и поражение в правах? Или их будут заставлять стоять уже на двух коленях и каяться? Или пошлют в лагеря на перевоспитание?Шучу, конечно.

По моему мнению все то, что происходит сейчас, сулит и США, и остальному миру множество неприятностей.

@bitkogan

bitkogan
Рынки и инвестиции
Подписаться
Что происходит на рынке драг металлов?

Золото, серебро, платина и палладий достаточно сильно проседают. Друзья, это тот самый тонкий рынок. Резкие колебания. (Это касается и драг металлов и рынка акций.)

Может ли цена на золото провалиться, скажем, до 1750? Теоретически все возможно. Волатильность никто не отменял. Глобально убежден: колебания неизбежны. Но общий тренд – вверх. И по-прежнему считаю, что в этом году мы можем увидеть и 2000, и 2200, и, вполне возможно,
2500. Главное, не сидеть в этом деле с плечом.

@bitkogan

bitkogan
Рынки и инвестиции
Подписаться
Безработица в С Ш А составила 6,7% в декабре, при прогнозе рынка 6,8%.

Безработица в США составила 6,7% в декабре, при прогнозе рынка 6,8%.

Это первый случай, начиная с апреля, когда безработица не упала, а осталась на том же уровне, что и месяц назад. Более того, по данным американского Министерства труда, количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе упало на 140 тыс человек.

Американская экономика перестает справляться из-за с рекордной заболеваемости (234 тыс новых ежедневных случаев в среднем за 7 дней) и рекордного числа госпитализаций (более 125 тыс в прошедшее воскресенье). Ко всеобщему счастью, в этом месяце в силу вступит пакет помощи на $900 млрд. Есть надежда, что безработица в США продолжит снижаться после паузы в декабре.

На эту негативную новость драгметаллы, падавшие в цене последние 2 дня, отреагировали ростом, а доллар – падением. Рынок, как обычно, видя нехорошие данные, ожидает поддержки государства по принципу «чем хуже, тем лучше».

@bitkogan

bitkogan
Рынки и инвестиции
Подписаться

Неоднократно говорили о том, что страны Еврозоны не смирятся с дальнейшим укреплением их валюты, ведь это снижает выручку европейских экспортеров. Важно упомянуть, что дорогой евро еще и крайне негативно сказывается на инфляции.

Уже пятый месяц подряд инфляция в Еврозоне отрицательная (-0,3% при таргете ЕЦБ 2%). Растущий евро (+10% (г/г)) увеличивает доходы импортеров (так как они переводят выручку в свою валюту) и цены на импортную продукцию падают вместе с инфляцией в Еврозоне. Именно поэтому укрепление евро так волнует ЕЦБ, ведь дорогой евро подстегивает дефляцию.

Каковы перспективы EUR/USD в светлом будущем – после коронавируса?

По идее, в Германии должны будут обратно повысить НДС, нефть должна подорожать, а спрос в Европе вырасти – все это приведет к некоторому росту инфляции евро. Рынок сочтет это позитивным сигналом RISK ON. И это, как мне кажется, может еще больше укрепить европейскую валюту и не дать европейской инфляции до конца восстановиться.

Парадоксально противоположное влияние будет оказываться на доллар. Представим, что коронавирус закончился и страна восстановилась, цены в США растут. Растущая инфляция доллара, скорее всего, приведет к обесцениванию американской валюты, так как инвесторы, увидев рост спроса и цен в стране, выведут средства из американских активов и с большей охотой вложат деньги в более рисковые инструменты.

На первый взгляд кажется, что будущее евро определено. Но не все так однозначно.

Приведу в качестве примера Израиль. Их сегодня не волнует ни локдаун, ни ситуация в США – у них проблемы поважнее. Израильтяне воем выли, когда шекель укрепился до уровне 3,4, ведь это уже было невыгодно для израильского экспорта. Сегодня шекель вырос до 3,
18. Израильский регулятор наверняка начнет предпринимать какие-то действия, чтобы снизить курс шекеля, ибо такой дорогой шекель очень бьет по экономике. Крайне понятный пример того, что будет испытывать и европейская экономика.

Ориентированные на экспорт Франция и Германия вряд ли будут смотреть на укрепление евро и «молчать в тряпочку». Также и ЕЦБ не позволит евро укрепляться до бесконечности и каким-то образом вмешается (будет больше печатать, снизит ставку и т.д.).

Тем, кто убежден в дальнейшем росте евро и с уверенностью вкладывается в европейские акции и облигации, стоит помнить, что дорогой евро крайне невыгоден для крупнейших стран Европы и для регулятора. Думаю, ЕЦБ не будет сидеть сложа руки и рано или поздно вмешается – с вложениями в европейские активы стоит быть поаккуратнее, особенно это касается европейских облигаций с отрицательной доходностью.

@bitkogan

bitkogan
Рынки и инвестиции
Подписаться

7 января, после очередной волны роста в компаниях сектора «зеленых» радостей, новый исторический «хай» установил на эко-сертификат – на уровне 128,28%.

Причины все те же: в высших кругах власти США продолжается муссирование темы легализации на федеральном уровне.

Неоднократно писал об этом сертификате. Последний раз – в конце декабря прошлого года. Те из нас, кто успел в конце года приобрести данный продукт, могут быть довольны: с начала 2021 года они уже заработали 11,27%. Начало хорошее, и потенциал явно еще есть.

Год может стать очень удачным для отрасли, но уверен, не обойдется и без стремительных коррекций. Акции сегмента остаются высоковолатильными инструментами.

Впрочем, покупка сертификата во многом ограждает от излишней волатильности, так как мы не держим 100% долю акций. У нас могут быть денежные средства и «бонды» в периоды просадок на рынке, что позволяет опередить ETF, которые всегда на 100% состоят из акций.

Стратегия сертификата очень гибкая. Обычно на сильном росте мы сокращаем долю акций даже до 20-30%. Когда начинаются просадки, мы вновь, не торопясь, начинаем формировать позиции в акциях, которые могут доходить и до 80-100% от общего объёма средств.

Именно за счет этой, достаточно гибкой, стратегии мы и смогли добиться такого значительного превышения доходности за 2020 по сравнению с результатами ETF. И это радует!

По вопросам приобретения сертификата – @Bitkogans

@bitkogan

bitkogan
Рынки и инвестиции
Подписаться

Что будет с ADR Alibaba (BABA US) в случае делистинга компании на Нью-Йоркской бирже?

Прежде всего, сам акт делистинга пока остается не подтвержденным – биржа только рассматривает такую возможность. В Штатах сейчас происходит такой «тарарам» на политической арене, что сейчас, грубо говоря, не до Alibaba. Так что решение данного вопроса вполне может быть «положено на полку».

Что произойдет с расписками инвесторов в случае, если делистинг все же будет осуществлен?

С большой долей вероятности, в определенный момент инвестор вместо ADR увидит на своем счету деньги. То есть расписки будут проданы.

По какой цене? Мы тоже этого не можем утверждать наверняка, но опыт подсказывает, что, скорее всего, по цене закрытия последнего дня торгов.

Вместе с тем, мы не можем точно знать, как поступит тот или иной брокер в случае делистинга Alibaba. Это чисто технический нюанс. Поэтому самый верный шаг в данной ситуации – задать вашему брокеру вопрос напрямую.

И последнее: c 5 января бумага на американской бирже упала всего на 5,5%. Сегодня на пред-торгах котировки растут на 1,2%. Это, скорее всего, говорит о том, что большие фонды пока не начали выходить из Alibaba.

Вполне возможно, не так страшен черт, как его малюют. На фоне текущих громких событий во внутренней политике США, вопрос с делистингом Alibaba представляется не самым важным. Об этом могут просто «забыть».

@bitkogan

Рейтинг авторов

  • "Записки Дизайнера" (про дизайн и только про него 157 157 157
  • (Не) только немецкий 157 157 157
  • #анямастерконтента 157 157 157
  • #Фудтех 157 157 157
  • 10 идей и трендов дня 157 157 157
Показать весь рейтинг
Загрузка ...