🇺🇸 В четверг на американском фондовом рынке произошла значительная коррекция. В результате Dow
-2,8%, S&
P
-3,5%, Nasdaq
-5,0%. Среди лидеров падения были технологические гиганты
- те, кто активнее всего рос в предыдущий период: Apple,
-8,0%, Alphabet,
-
5.0%, Zoom
- 10%. Это стало самым резким падением с июня.

Распродажа на рынках не вызвала большого удивления у многих экспертов, которые предупреждали, что рынок перекуплен. Видимых причин для распродажи не было, но наиболее вероятное объяснение
- ребалансировка портфелей институицональными игроками в начале финансового года. Примечательно, что некоторые секторы чувствовали себя вполне уверенно, например акции Carnival Corporation выросли на 5%. Сегодня утром фьючерсы на все индексы в красной зоне.

▪️ Традиционная порция экономических данных, опубликованная в четверг, вышла позитивной и говорит о продолжении восстановления экономики: число новых заявок на пособия на прошлой неделе заметно превысило ожидания, составив 881 тыс, вместо ожидаемых 955 тыс. В июле завершилась программа выплат в $600, и люди активнее стали искать работу.

▪️ Сегодня рынки будут внимательно следить за данными по безработице (NPR). Ожидается, что безработица впервые с марта упадет ниже 10%.

Индекс волатильности VIX вырос на 26,5%, до 2-месячного максимума, что говорит о тревоге инвесторов в отношении перспектив роста на рынках. В понедельник рынок США будет закрыт из-за праздника, что усиливает нервозность.

🇪🇺 Европейские рынки, вероятно, сегодня откроются снижением на фоне вчерашнего падения на Уолл-стрит. Вчера Stoxx Europe 600 упал на 1,4%, FTSE 100 потерял 1,
6.

🇷🇺 Российский рынок открылся небольшим снижением. Вчера российский рынок пострадал меньше, чем другие на фоне падения в предыдущие дни. Лидерами снижения стали добывающие компании Полюс
-3,3%, Polymetal
-3,3%, а также Qiwi
-3,6%. Рубль за сутки снизился к доллару, но прибавил к евро:USDRUB 75,33 (-
0.2%)EURRUB 89,18 (+
0.2%)

🛢️ В четверг стоимость нефти Brent на спот-рынке опускалась до уровня $41 за баррель
- минимума с 25 июня. Это более чем на 8% ниже уровней закрытия среды. Снижение произошло на фоне роста курса доллара и беспокойства относительно способности Ирака выполнить взятые обязательства в рамках сделки ОПЕК+.

▪️ Криптовалюты присоединились к распродаже на фондовых рынках. Биткоин потерял в четверг более 10,4% стоимости, и это глубочайшее дневное падение с марта. Эфир подешевел на 14,5%.

🇧🇾 Евросоюз не будет вводить санкции против президента Белоруссии Александра Лукашенко из-за голосов Германии, Франции и Италии.

@exante

​🇺🇸 #нахайпе Рынки США в шаге от самого крупного внутридневного падения за 3 месяца. ❗Сейчас Nasdaq 100 теряет 4,4%. Больше, в последний раз он снижался 11 июня, когда за день потерял 5%.Если рынок закроется на этих уровнях, это будет 7-е по амплитуде самое большое снижение в этом году.

Похоже, что перекупленность рынка, которую мы все так долго наблюдали и описывали, достигла точки кипения. В результате, в четверг в моменте теряют те компании, которые тянули рынки вверх ранее: Apple
-6,5%, Microsoft
-5,3%, Tesla
-7,7%.

Ликвидация длинных позиций происходит стремительно. Возможно триггером выступило начало года и ребалансировка портфелей: фонды обязаны поддерживать баланс активов, и продают все то, что выросло слишком сильно. Ситуацию усугубляет тот факт, что на американском рынке очень высоко влияние алготрейдинга.

@exante

🇺🇸 Американский фондовый рынок значительно вырос в среду: Dow +1,6, S&
P +1,5, Nasdaq +1,
0. Dow показал рекордный дневной рост за 7 недель и находится в
1.5% от до своего февральского максимума
29551. Лидерами роста оказались Coca Cola +4,2%, GM +3,9%, Intel +2,9%. Tesla 🚗 потеряла 5,8% после сообщения, что один из крупнейших акционеров продал половину пакета акций.

Позитивное влияние на рынок оказал ряд факторов: ▪️ Министр финансов Стивен Мнучин возобновил переговоры с Конгрессом по поводу стимулирующих выплат населению.▪️ Эксперт Белого Дома по вопросам инфекционных заболеваний Энтони Фаучи предположил, что лекарства от коронавируса появятся к концу 2020 года, а многочисленные испытания вакцин говорят об их безопасности.

При этом, рынки полностью проигнорировали слабые данные с рынка труда США в частном секторе (ADP), которые показали в августе 428 тыс новых рабочих мест вместо ожидаемых 900, что говорит о более слабом восстановлении экономики.

🇪🇺 Европейские фондовые индексы продолжили рост в четверг. В частности, индекс Stoxx Europe 600 сегодня вырос на 1,2%, в среду +1,7% а с мартовских минимумов +33%.

🇷🇺 Российский рынок оказался в глубоком минусе (Мосбиржа
-1,0%, РТС
-3,1%) после заявления Германии об отравлении Алексея Навального боевым веществом "Новичок".

Лидерами падения стали акции золотодобытчиков Полиметалл и Полюс, которые подешевели более, чем на
-3%. Немецкие официальные лица уже заявили о возможных новых санкциях. Ситуацию также осудили британский премьер Борис Джонсон и генсек НАТО.❗USDRUB 75,63 (+2,5%)EURRUB 89,40 (+1,8%)

▪️ Сенатор-республиканец Том Коттон призвал остановить "Северный поток – 2" в ответ на сообщения о якобы отравлении российского оппозиционера Алексея Навального. Однако канцлер ФРГ Ангела Меркель заявила, что газопровод "СП 2" должен быть завершен, этот вопрос нецелесообразно связывать с делом Навального.

🛢️Цена нефти упала до самого низкого уровня более чем за неделю в ожидании снижения спроса не нефтепереработку осенью. Добыча в США снизилась более чем на 10 миллионов баррелей в день впервые с 2018 года. Однако новые данные включают влияние урагана Лаура.

Котировки:S&
P500 3581 (+1,54%)Brent $44,67 (-2,66%)Gold $1943 (-1,65%)BTC $11367 (-3,88% )

@exante

​❗#нахайпе USDRUB взлетал до 75,5, прибавляя с начала дня более 2% и оставаясь выше
75. Пара EURRUB вновь оказалась выше 89, перечеркнув коррекцию предыдущих трёх дней. Российский РТС с запасом копирует ослабление рубля, снижаясь более чем на
2.5% с начала дня.

▪️ Главной причиной послужили сообщения, что врачи Германии обнаружили признаки отравления Навального “Новчиком”. События развиваются стремительно: Меркель уже объявила о пресс-конференции сегодня. Параллельно с этим в США усиливают давление на Россию из-за поддержки Кремлем режима Лукашенко.

▪️ Ранее российская валюта накопила неплохой потенциал роста, будучи в стороне от укрепления нефти и взлёта спроса на риски на мировых рынках. Угроза санкций может еще больше оторвать динамику рубля от общемировых рынков, не позволяя реализовать этот потенциал.

▪️ Кроме того, доллар начал стремительное укрепление на мировых рынках, что ударило по нефти, отняв у нее 1,5%.

✔️Санкции, дорожающий доллар и снижение нефти
- ровно такой же набор давил на рубль в 2014, что дополнительно сгущает краски вокруг текущего движения. Не будет ничего удивительного, если обвал рубля и нефти окажется более кратким, чем шесть лет назад, но при этом он может изрядно напугать российских инвесторов.

Следите за котировками рубля онлайн@exante

Цены на нефть и газ заметно отскочили от весенних минимумов. Сейчас одновременно заметен как рост котировок, так и увеличение объемов. Предшествующая девальвация рубля должна подстегнуть конкурентоспособность российского сырья, а обещания ФРС длительной мягкой политики могут питать рост цен на сырье. Это должно позитивно сказаться на котировках Газпрома #GAZP и Газпром нефти #SIBN.

На самом деле: Газпром работает по долгосрочным контрактам, поэтому недавняя конъюнктура рынка, где цены на нефть и газ подросли, пока не закладывается в инвесторами в котировки акций. Всё больше их внимание привлекает усиление политического давления на Северный Поток-
2.

Кроме того, Турция активно сокращает покупки по Турецкому потоку, предпочитая ему газ из дружественного Азербайджана, и параллельно активно занимается поисками нефти и газа в Черном и Средиземном морях.

Отдельно стоит помнить, что инвесторы в Газпром – это чаще всего покупатели дивидендных историй, а не историй роста (с устойчивым ростом выручки тут явно сложности).

Высокая долговая нагрузка и обвал поставок ранее в этом году будет давить на цели компании выплачивать 50% от прибыли. Менеджмент пообещал «стремиться к выплате дивидендов в 40% от прибыли». В результате, стоимость акций вернулась к 180, локальным минимумам с апреля.

✔️Одна из самых популярных компаний среди инвесторов в российский рынок теряет привлекательность как для тех, кто ставит на рост, так и для тех, кто покупает ради дивидендных выплат.

Котировки Gazprom онлайн@exante

​🗞️ Главное на среду, второе сентября

🇺🇸 Ключевые американские индексы выросли во вторник: Dow +0,8%, S&
P +0,8%, Nasdaq +1,4%. Август стал лучшим месяцем для рынков за 30 лет. Инвесторы настроены оптимистично, поскольку ФРС вновь заявила о намерении продолжать поддерживать экономику. Также рынок поддержали данные за август по восстановлению экономики: активность в производственном секторе США растёт уже третий месяц
- до 56 по сравнению с 54,2 в июле, что превзошло ожидания аналитиков.

▪️ Доллар также укрепился к евро до отметки 1,1868 к уровням прошлой пятницы. Вчера пара EURUSD провела считанные минуты выше 1,20 до выхода статистики, а затем резко направилась вниз. После выхода статистики пара с отметки 1,1970 упала на 0,6% до конца дня.

▪️ Сентябрь
- месяц, который подвержен стереотипам. Например, существует мнение, что он традиционно сложный для фондовых рынков США, однако объективных статистических или теоретических причин, которые бы объясняли или предсказывали снижение, найти не удалось. Также считается, что в сентябре, который предшествует выборам, рынки растут. Согласно статистике индекса Dow с 1896 года, снижения в этот период
- не исключение (хотя случаются реже, чем рост). Тем не менее, ничто не гарантирует, что фондовый рынок не упадет и в этот раз. Имея за плечами пять месяцев роста, фондовый рынок может сделать передышку, особенно в сложном 2020 году, который сам по себе стал экстраординарным.

▪️ Основной стратегией инвесторов остается покупка крупных технологических корпораций и всего, что связано с удалённой работой. Иллюстрацией этого тезиса служит скачок Zoom на 40,8% на торгах во вторник. Рост продолжается на фоне публикации сильной отчетности компании.

▪️ За два месяца до выборов шансы на победу Джо Байдена и Дональда Трампа почти сравнялись, хотя ранее Байден был очевидным лидером. В пользу Трампа могут сыграть несколько факторов: в частности, если движение Black Lives Matter перейдет от мирных действий к насильственным, а также снижение заболеваемости коронавирусом. Тем не менее, если Байден все же победит, доллар может ускорить свое ослабление. Риск перехода к прогрессивной политике может привести к недостаточной доходности активов США, что станет отрицательным фактором для доллара, особенно по отношению к резервным валютам, писали ранее в JP Morgan.

🇷🇺 Рынок акций РФ с утра повышается по индексу Мосбиржи на фоне дорожающей нефти и умеренно слабеющего рубля. Нефть дорожает на 0,8%
- до 45,95 доллара за баррель марки Brent.USDRUB 73,70 (+0,03%)EURRUB 87,67 (-0,7%)

🇩🇪 Ангела Меркель высказала твёрдое намерение достроить Северный Поток 2, несмотря на угрозы санкций США. Напомним, что США борется за европейскую долю для экспорта собственного газа.

@exante

​🇺🇸 #нахайпе Пара EurUsd сегодня в моменте превысила отметку 1,
20. Это вполне закономерная картина, поскольку ФРС решила перейти с жестко таргетированной инфляции и на более гибкую оценку. Это укрепило инвесторов в ожиданиях, что США придется держать ставки на низком уровне. Такая ситуация сокращает привлекательность вложений в долларовые облигации и снижает курс доллара.

Низкие ставки для США
- это необходимость, которая помогает контролировать стоимость обслуживания госдолга и стимулировать частное кредитование.

Что будет дальше? Минфин в последние месяцы заимствовал на долговых рынках колоссальный объем средств. Кроме того, новый пакет стимулов потребует новых займов на рынках, дополнительно уводя уровень госдолга намного выше 100% от ВВП. Это означает, что доллар, скорее всего, будет и дальше слабеть.

Не стоит забывать, что США остается одними из лидеров по числу заражений коронавирусом, а восстановление мировой экономики сулит лидерство отнюдь не Штатам.

Котировки EurUsd онлайн@exante

Децентрализованные финансы
- это настоящий хайп 2020 в мире криптовалют. Совокупный объем торгов на крупнейшей децентрализованной бирже Uniswap превысил объем крупнейшей криптовалютной биржи Coinbase. Токен YFI подорожал с $32 до $36 000 за 1,5 месяца, обогнав в три раза биткоин по стоимости. Виталик Бутерин сравнил сектор DeFi с ФРС США, которая без остановки печатает доллары в надежде побороть кризис, вызванный эпидемией коронавируса. Действительно, нездоровый ажиотаж вокруг рынка почти всегда заканчивается одинаково
- распродажей. Примерно такой сценарий был в 2017 году на рынке ICO.

На самом деле: Очевидно, что рынок Dеfi находится в бычьем тренде. Инвесторы поделились на две основные категории:

1. Пропустившие начало хайпа, и теперь считают рынок слишком дорогим, но ищут возможности для входа
2. Заработавшие на росте, но опасающиеся слишком рано выйти с перспективного рынка и упустить прибыль

Что делать инвесторам? ✔️Понимать про риски и диверсцифровать их“Хайпы сопряжены с рисками как резкого роста, так и падения отдельных токенов, поэтому безопаснее всего инвестировать индексы, которые включают корзину из наиболее популярных проектов. В сентябре 2019 года мы запустили на Nasdaq индекс DEFIX на основе самых многообещающих проектов в мире Defi. Еще до DeFi бума было ясно, насколько это многообещающая тема. И мы не ошиблись
- за год индекс вырос в 3,5 раза”,
- рассказал сооснователь EXANTE Анатолий Князев.

✔️Искать недооценные токены“Рассматривать для покупок стоит отстающие по динамике проекты, в частности, Bzrx, Bal, Amoveo. Можно также присмотреться к форкам лидера, таким как Yfl и Yfv”,
- считает основатель платформы стабильных криптовалют STASIS Григорий Клумов.

Вероятно, что сектор DeFi будет популярен еще долгое время, хотя лидеры роста могут меняться.

@exante

🇺🇸 Завершился последний летний месяц, и это был лучший август для Nasdaq Composite с 1986 года. Тем не менее, вчера индексы показали смешанную динамику. Dow упал на 0,8%, S&
P500
-0,2% на фоне снижения банковского сектора. На котировки крупнейших банков страны повлияло снижение доходности казначейских облигаций после заявления члена ФРС, что комитет не намерен повышать ставки из-за снижения безработицы. Nasdaq прибавил 0,7% на фоне роста акций Apple и Tesla после сплита.

Кроме того, акции Zoom подскочили на 20% на фоне роста прибыли за второй квартал вдвое выше ожиданий. Другой гигант, Amazon получил разрешение на доставку дронами. Джефф Безос объявил о запуске программы еще в 2013 году. Это третья компания, которая получила разрешение от FAA, две другие
- UPS и Wing (Google).

▪️ Корпоративный долг США вырос до рекордных $10,5 трлн. В форме облигаций или займов. Количество займов выросло в 30 раз а последние 50 лет. Наибольшим спросом пользовались долговые бумаги американских компаний с высокими кредитными рейтингами «инвестиционного уровня» ($7,2 трлн), что неудивительно. Инвесторы ожидают, что после того как удастся справиться с коронавирусом и выручка корпораций вырастет.

Инвесторам стоит помнить, что с началом осени в США начинается гонка за президентское кресло, а темпы роста заболеваемостью, согласно прогнозам ученых, могут вновь пойти вверх.

🇨🇳 Азиатские рынки торговались во вторник разнонаправленно. Японский Nikkei 225 упал на 0,1%, а гонконгский индекс Hang Seng практически не изменился.

▪️ Безработица в Японии 🇯🇵 с учетом сезонных колебаний в июле поднялась до 2,9% с уровня июня в 2,8%. Число безработных в стране в июле составило 1,97 миллиона человек, что на 410 тысяч (на 26,3%) выше значения годичной давности.

▪️ Производственная активность Китая (PMI) в августе выросла до почти десятилетнего максимума, что говорит об опережающих темпах восстановления Китая.

🇹🇭 Правительство Таиланда одобрило план открытия границ для иностранцев. В ближайшее время Таиланд начнет выдавать визы иностранцам на длительный срок (до девяти месяцев). На фоне коронавируса и падения потока туризма ВВП Таиланда может упасть на 8,5%, и это будет одно из сильнейших падений в мире.

🇷🇺 Рынок акций РФ с утра повышается на фоне дорожающей нефти и преобладающего позитива на мировых фондовых площадках. Стоимость Brent растет на 1,1%
- до $45,
78.Рубль за сутки ослабился:USDRUB 73,53 (-1%)EURRUB 88,18 (-
0.3%)

▪️ Арбитражный суд Башкирии арестовал акции Башкирской содовой компании (БСК) по иску Генпрокуратуры об истребовании имущества предприятия. Ранее Президент поручил правительству и прокуратуре разобраться в ситуации и проверить законность сделки, в результате которой был утрачен контроль государства за содовыми активами республики.

🎓 Сегодня первое сентября. "Антихайп" поздравляет родителей с этим праздником и желает офлайна в этом учебном году.

@exante

​🇯🇵 #нахайпе Уоррен Баффетт вложил более $6 млрд. в крупнейшие сырьевые компании Японии. Инвестиция Баффетта сочетает в себе шесть привлекательных факторов, которые перечислил CEO EXANTE Алексей Кириенко:

1. Все компании платят дивиденды выше средних значений по рынку;

2. Цены на акции этих компаний снижались вместе с ценами на сырьевые товары, что дает им больший потенциал роста в будущем, когда экономика покажет уверенное восстановление после коронавируса;

3. Акции выглядят недооцененными, поскольку торгуются ниже средней исторической стоимости на основе форвардного соотношения цены к прибыли (P/E), по сравнению с мировыми аналогами;

В частности, Marubeni, Mitsubishi и Sumitomo оцениваются на 10% ниже, чем год назад. Для сравнения, японский индекс Topix снизился на 6%, а MSCI ACWI Index, куда входит 23 развитых и 26 развивающихся рынков, упал на 4%. Тем временем, Itochu, главный конкурент Mitsubishi,
- единственная из пятерки компания, цена акций которой выше, чем в прошлом году, поскольку она переориентировалась с добычи полезных ископаемых на потребительский сектор (в частности, сеть магазинов у дома FamilyMart).

5. Отчетность показывает рост денежного потока компаний, это означает, что у компаний есть свободные средства, которые они могут инвестировать в развитие бизнеса.

6. Японский рынок акций нельзя назвать перегретым, особенно по сравнению с США, который продолжает ставить новые рекорды.

✔️ Баффетт дал ясный сигнал для зарубежных инвесторов, что сейчас хороший момент для возвращения к покупкам акций компаний стоимости, а не роста, такие как IT. Очевидно, что это ставка не только на будущий рост стоимости сырья, но и на перспективы японской экономики. Впрочем, пока не назначен преемник Синдзо Абэ сложно делать долгосрочные прогнозы.

🎂 "Антихайп" присоединяется к милейшим поздравлениям Билла Гейтса. С 90-летием, Уоррен!

​🇺🇸 #нахайпе После сплита акции Apple прибавили в цене на 4,2%, а Tesla выросли на 12,3%. И это при том, что S&
P500 в начале дня снижался на 0,2%.

С начала года Tesla подорожала на 474% в этом году, а Apple
- на 76%.

Для Tesla это первый сплит с 2010 года, когда компания вышла на IPO, в то время как для Apple
- это уже пятый (c 1980 года). После предыдущего дробления в 2014 году акции Apple прибавили 36% в последующий год. Для сравнения, доходность S&
P500 составила 6,6% за тот же период.

Рост говорит о двух вещах:
1. притоке розничных трейдеров, для которых акции стали дешевле;

2. уверенности в долгосрочных перспективах компаний.

В последние 10 лет компании S&
P500 заметно реже дробили акции по сравнению 1990-
2000. Очень вероятно, что на фоне успеха Apple и Tesla мы увидим сплиты и других крупных компаний в ближайшее время.

@exante

​#нахайпе: Adobe
- калифорнийская компания, лидер в своей нише, что позволяет ей наращивать выручку и прибыль каждый квартал на протяжении многих лет.

Компания стала бенефициаром коронавируса, несмотря на 33% падение в конце марта. Для многих Adobe
- это синоним их продуктов Photoshop и PDF. Однако сейчас Adobe предлагает широкий спектр программных решений в области дизайна, маркетинга и развлечений.

В частности, Adobe инвестирует в два основных сегмента- цифровые медиа (облачные приложения для создания контента) и цифровой опыт (облачные приложения, основанные на искусственном интеллекте Adobe Sensei для анализа маркетинга, рекламы и торговли). Таким образом, компании удалось охватить все целевые группы, от крупного бизнеса до фрилансеров.

С 2012 года компания одной из первых перешла на модель работы по подписке, что позволило ей получить обширную базу лояльных покупателей. В частности, за последние пять лет средний темп роста выручки составил 22%, а прибыль на акцию (EPS) составил 62%. Важно отметить, что Adobe не платит дивиденды.

Цена акций Adobe более чем удвоилась от минимумов марта этого года, превысив отметку $530 ранее на неделе. Этот рост вписывается в IT-манию последних месяцев. Однако на графике заметно резкое ускорение роста котировок в августе.

✔️Инвесторам стоит с осторожностью делать ставку на ускорение роста Adobe, ведь значительная часть выручки компании завязана на корпоративных клиентах, которые явно настроены на сокращение издержек в последние месяцы.

Акции компании оторвались от долгосрочного тренда на рост (сейчас эта линия ниже $300), и могут вернуться к долгосрочному тренду или даже просесть ниже, прежде чем вновь будут привлекательными для покупки в среднесрочные портфели. Краткосрочные инвесторы могут довольствоваться вероятным откатом к $450 для покупок с целями у $600 через год.

Котировки Adobe онлайн@exante

🇺🇸 Фьючерсы на индексы США показывают рост после позитивного закрытия рынков в пятницу
- Dow Jones прибавил 0,6%, S&
P500 +0,7%, Nasdaq +
0.6%. В этом месяце S&
P500 рос в течение пяти торговых сессий подряд, переписав новые максимумы. Это ознаменовало официальное начало бычьего рынка.

С понедельника акции Salesforce, Amgen и Honeywell начнут торговаться в Dow. Это сделало Salesforce лидером роста рынка США на прошлой неделе (+30,6%).

▪️ Кроме того, рост акций технологических компаний США привел к тому, что суммарно они превысили стоимость фондового рынка Европы. Ряд экспертов полагает, что рынок уже в значительной мере перекуплен.

Инвесторов воодушевляют темпы роста мировой экономики на фоне снижения заболеваемости, перспективы внедрения вакцины и обязательства ЦБ помогать экономикам. В частности, ФРС заявила о переходе к более мягкому таргетированию инфляции.

🇯🇵 В понедельник акции Японии показали рост на фоне покупки Berkshire Hathaway Inc. более 5% доли в пяти крупных торговых компаниях. Среди них Itochu Corp., Marubeni Corp., Mitsubishi Corp., Mitsui &
Co. и Sumitomo Corp. Они импортируют в Японию различные товары от металлов до продуктов питания, а также предоставляют услуги производителям. Nikkei 225 вырос на 1,8%.

Иена продолжает рост, поскольку Япония ищет нового премьер-министра. Рост иены означает, что инвесторы закрывают свои валютные керри-трейд позиции и выходят в «кэш» (или ликвидные гособлигации). Синдзо Абэ наращивал денежную массу для борьбы с дефляцей и инвесторы опасаются, что преемник перестанет следовать ультрамягкой политике.

🇨🇳 Shanghai Composite прибавил 0,8%, Hang Seng +1,2%, поскольку в августе экономическая активность Китая продолжала расти, что ясно сигнализирует, что вторая по величине экономика мира выходит из кризиса.

🇹🇷 Евросоюз пригрозил Турции новыми санкциями, если та не прекратит незаконную разведку газовых месторождений в Средиземном море. Греция и Кипр считают эту часть морского шельфа частью своих исключительных экономических зон (ИЭЗ).

Статистика: ВВП Турции в прошлом квартале сократился на 9,9% по сравнению с годом ранее, что является максимальным снижением за последние 10 лет. В первом квартале показатель снижался на 4,5%.

🇷🇺 Российский рынок открылся в плюсе на фоне дорожающей нефти и продолжающегося укрепления рубля к доллару. Стоимость нефти растет на 1,2%
- до 46,36 доллара за баррель сорта Brent.EURRUB 87,68 (-0,9%)USDRUB 73,70 (-1,2%)

▪️ На 1 августа объем просроченной задолженности по корпоративным кредитам, выданным российскими банками, превысил 3 трлн руб., или 8,2% корпоративного портфеля, следует из статистики ЦБ. Наибольший вклад в негативную динамику внес Сбербанк.

@exante

​Новый гость “Антихайпа”
- Андрей Мовчан, финансист и CEO Movchan’s Group @themovchans. Это был большой разговор, с котором мы обсудили ситуацию с Алексеем Навальным, ослабление рубля, экономику Беларуси и США, а также перспективы S&
P500, доллара и нефти.

В частности, Андрей сравнил отравление Навального с "маленьким крушением малазийского боинга" и отметил, что от России будут требовать ответов, которые она не сможет дать. Однако причиной ослабления рубля стало не отравление политика, а обещания ЦБР по смягчению монетарной политики и вмешательство России в дела Беларуси.@exante

;
P 500 закрыл еще одну торговую сессию ростом на 0,2% на отметке 3,484, что стало новым рекордом. Dow Jones прибавил
0.6%, в то время как Nasdaq потерял 0,3%.

Это произошло после того, как председатель ФРС Джером Пауэлл объявил новую стратегию ФРС, которая в большей степени ориентируется на занятость, чем на инфляцию. Теперь ФРС переходит на таргетирование инфляции на уровне в 2% за период в среднем. Это означает, что если инфляция находится ниже целевого уровня, но в какой то момент превысит его, то ФРС будет толерантен к такому росту.

▪️ Вслед за первоначальными колебаниями рынка в обе стороны, в пятницу доллар демонстрирует широкое снижение к большинству основных конкурентов. EURUSD вернулась выше
1.1900, GBPUSD переписал максимумы года на
1.
3288. Золото реагирует скромней, торгуясь у 1950, слабо изменяясь с начала недели.

Схожую U
- динамику показало и золото: в первые минуты оно подскочило до $1975, но затем опустилось до $
1915.

Доходность 10-летних казначейских облигаций выросла до 0,78% по сравнению с 0,68% днем ранее (максимум с середины июня), в то время как доходность 30-летних бумаг поднялась до 1,50% с 1,41%. Инвесторы продают американские долги, опасаясь негативного влияния политики ФРС на курс доллара. Впрочем, рынкам еще предстоит оценить долгосрочные последствия решения ФРС.

▪️ Из статистики: За неделю, закончившуюся 22 августа, количество впервые поданных заявок на пособие по безработице составило 1,01 млн. Количество продолжающихся требований несколько снизилось до 14,5 миллионов. В то же время пересмотренный ВВП за второй квартал показал, что экономика сократилась чуть меньше первоначальных оценок, на 31,7% в годовом исчислении.

🇯🇵 Фондовый рынок Японии упал, а иена укрепилась на 1% после того, как национальная телекомпания страны сообщила, что 65-летний премьер страны Синдзо Абэ, уйдет в отставку из-за проблем со здоровьем. Политик у власти с 2012 года, это рекорд пребывания на этом посту.

▪️ Перспектива отставки Синдзо Абэ вызвала у инвесторов опасения, что его программа денежно-кредитной и налогово-бюджетной политики, которая получила название “Абэномика” может закончиться. Впрочем, в СМИ также отмечают, что рейтинг его кабинета значительно упал.

В итоге, токийский Topix снизился на
1.5% после роста в 1% ранее, Nikkei225 потерял 1,1%. В это же время китайский Hang Seng вырос
0.8%, в то время как а Shanghai Composite прибавил
0.5%.

🇪🇺 Европейские фондовые индексы закрылись снижением в четверг, потеряв недавнюю позитивную динамику. Речь главы ФРС Джерома Пауэлла вызвала приток инвесторов в американские акции и рисковые активы. В частности, индекс Stoxx 600 завершил сессию снижением на 0,6%.

🇷🇺 На российском рынке, в целом, ожидается умеренно позитивная динамика, поскольку цены на нефть стабильные, а конъюнктура на мировых рынках оптимистичная. Рубль продолжает восстанавливать позиции:USDRUB
74.62 (-
1.1%)EURRUB
88.73 (-
0.55%)

▪️ Национальная валюта Белоруссии упала до 3,16 белорусского рубля к евро (около 85 российских рублей) на Белорусской валютно-фондовой бирже. Это минимальный показатель за всю историю. Падение белорусского рубля ранее спровоцировало ажиотажный спрос на валюту.