Антихайп про деньги

Голос здравого смысла на финансовых рынках.

Антихайп про деньги
Рынки и инвестиции
Подписаться

🗞️Новости на утро понедельника, 27 сентября 2021

🇺🇸Фьючерсы на американские индексы растут с утра. На прошлой неделе на рынки давили множество факторов, в частности, долговой кризис китайского гиганта недвижимости Evergrande, сигнал ФРС о сворачивании программы скупки и жесткие меры Пекина в отношении криптовалют. Тем не менее, запас оптимизма позволил отыграть потери и завершить неделю в небольшом плюсе. Впереди
- завершающая неделя сентября и традиционный период ребалансировки портфелей.

🇩🇪Курс евро оставался стабильным, поскольку выборы в Германии не привели к явному победителю. 16-летнее руководство Меркель заканчивается, но имя нового главы правительства остаётся неясным
- им может оказаться как Социал-демократ (26%), так и представитель ХДС/ХСС (24%). В любом случае, страна может на ближайшие 4 года оказаться с ослабленным правительством, не имеющим значительного перевеса. Такая ситуация, естественно, не нравится инвесторам. Германия
- это крупнейшая экономика в ЕС.

📈Даже полный запрет криптотранзакций в Китае 24 сентября не смог серьёзно провалить рынок, глубина обвала оказалась даже меньше, чем от проблем компании Evergrande в начале прошлой недели. Если Evergrande обвалила биткоин с $47K ниже $40K, то китайский запрет
- с $45K до $41K. При этом, сейчас BTC уже торгуется выше $44K. Что касается эфира, то он в начале недели падал с $3300 ниже $2700, а сейчас снова торгуется выше $
3100. В пользу особенно быстрого роста курса ETH говорит анализ фьючерсов на CME за недавние 3 недели: в среднем они стоят на 1% дороже спота. Анализ показывает, что интерес институционалов к ETH растёт сильнее, чем к биткоину.

🇨🇳Акции в Шанхае снижаются в понедельник, потеряв 1,3%. Недавние ограничения на электроэнергию начали оказывать влияние на экономические перспективы, в то время как энергетика и потребительские товары привели к росту акций Гонконга.

Дело в том, что Китай сталкивается с проблемами на двух фронтах:
1. Некоторые провинции распорядились о сокращении объемов промышленного производства для достижения целей по выбросам и энергоемкости. Несколько поставщиков Apple и Tesla приостановили производство на ряде китайских заводов на несколько дней.
2. Другие провинции сталкиваются с фактической нехваткой электричества, поскольку заоблачные цены на уголь и природный газ приводят к замедлению выработки производителями из-за высокого спроса.

Nomura снизил прогноз ВВП на 2021 год до 7,7% с 8,2%. Китай поставил цель экономического роста на 2021 год на уровне выше 6%.

🇷🇺Рубль развивает свой рост к евро и доллару, несмотря на бычьи настроения по последнему на глобальных рынках. Трехлетние максимумы нефти, 13-летние в угле, и возобновление роста цены газа вытолкнули евро/рубль к минимумам с июля 2020:USDRUB
72.69 (0)EURRUB
85.04 (-
0.2%)

🛢️Спрос на нефть будет расти быстрее, чем ожидается в ближайшей перспективе на фоне ограниченного предложения. Дополнительным драйвером роста является дефицит поставок газа, в частности в Европе (особенно в зимний период). Goldman Sachs ожидает Brent по $90 за баррель. 📈Акции "Газпрома" в начале торгов понедельника достигли отметки 350 рублей впервые с мая 2008 года.

💳В России всё сильнее ограничивается использование международных карт Visa&
Mastercard в пользу внутренней Мир. Теперь с 1 октября на них нельзя будет получать детские пособия. Ранее аналогичное ограничение было введено для пенсий и материнского капитала.

▪️Группа «Ренессанс страхование» объявила о намерении провести IPO на Мосбирже. Объем размещения составит до 21 млрд рублей, которые компания потратит на развитие
- особенно цифровизацию
- и обратный выкуп@exante

Антихайп про деньги
Рынки и инвестиции
Подписаться
🏎️Чемпионские инвестиции: Во что вкладывается чемпион "Формулы 1" Никто Росберг?

Нико закончил карьеру в 2016-м году и стал венчурным инвестором. Среди его инвестиций: ▪️Lyft;
▪️Чемпионат мира по гонкам на электромобилях "Формула Е";
▪️Немецкий разработчик летающих такси Lilium;
▪️Британский стартап What3Words;
▪️SpaceX;
▪️Собственный стартап под названием Green Tech Festival. При этом, Росберг считает себя консервативным инвестором. Он не доверяет криптовалютам из-за больших скачков цен, а инвестирует в недвижимость в Монако с доходом в 3% годовых.

Разбираемся в его портфеле:

Нико разделяет свой капитал на сравнительно безрисковую часть и рискованную. Инвестиции в недвижимость – это попытка сформировать стабильный базовый доход и спокойствие. В то время как венчурные инвестиции – это попытка найти компании, которые выстрелят в перспективе. Formula E – это то, что Нико может знать изнутри и иметь неплохих инсайдеров, в то время как SpaceX и Lyft – это ставка на будущее.

Он молод, и к тому же гонщик, так что ему свойственна повышенная тяга в риски. Инвестиции в подрывные технологии – это хорошая идея для молодых, даже в случае проигрыша у него много времени для того, чтобы дождаться всходов. Даже если представить, что мировые рынки находятся вблизи пика, подобного пузырю дот-комов, у него есть эти 13 лет, чтобы пересидеть убытки по отдельным инвестициям в рисковые проекты.

Называя себя консервативным инвестором, очевидно он указывает на доли капитала, распределенные между инвестициями в недвижимость в Монако и венчурные компании. За последними интереснее наблюдать и уделять им внимание, но вряд они занимают подавляющую долю в портфеле. Так и должно быть: подавляющая часть инвестиций – скучные и не требуют затрат времени и внимания, а другая – вовлекающая и волатильная.

А как вы относитесь к рисковым инвестициям?@exante

Антихайп про деньги
Рынки и инвестиции
Подписаться

@exante

Антихайп про деньги
Рынки и инвестиции
Подписаться
#crypto

@exante

Антихайп про деньги
Рынки и инвестиции
Подписаться

🗞️Новости на утро пятницы, 24 сентября 2021

🇺🇸Индексы США вчера второй день подряд активно восстанавливались: Dow +1,5%, S%P +1,2%, Nasdaq +1,0%. По итогам четырёх первых дней недели они в плюсе: +0,5%, +0,3%, +0,1%, соответственно. С начала месяца рынок всё ещё в минусе, хотя уже не столь значительном (S&
P
-1,6%).

Перспектива ужесточения денежно-кредитной политики вызвала глобальную распродажу облигаций. Доходность долгосрочных казначейских облигаций выросла максимально за 18 месяцев, поскольку трейдеры ожидают первого повышения ставки ФРС до конца 2022 года. Подъем рисковых настроений оказал давление на доллар. Индекс доллара в четверг упал до недельного минимума.

📈Лидером роста в США оказалась компания Salesforce (+7,2%), повысившая прогнозы продаж на 2022 год. Благодаря умеренному позитиву из Китая хорошие результаты показали компании, зависящие от глобального восстановления экономики: General Electric +4,5%, Caterpillar +2,7%. Энергетические компании APA Corp и Devon Energy прибавили более 7% на фоне роста нефтяных цен.

🐦Twitter позволит пользователям отправлять и получать чаевые в биткоинах, чтобы помочь пользователям зарабатывать деньги на сервисе. На новостях об интеграции биткоина в Twitter биткоин подорожал на 2,35% до отметки $44
955. Сейчас он торгуется выше $
45000. Также Twitter сообщил о планах добавить на свою платформу систему верификации NFT.

🛢️Цены на нефть выросли до трёхлетних максимумов: Brent +0,5% до $77,65, WTI +0,4% до $73,
57. Brent поднялась выше летних рекордов и соответствует значениям октября
2018. Инвесторы ожидают быстрого роста спроса на фоне ограниченного предложения: ОПЕК+ соблюдает условия сделки, а инфраструктура США понесла ущерб во время двух подряд ураганов в Мексиканском заливе.

🏦Инвесторы продолжают беспокоиться о судьбе девелопера Evergrande, который пропустил крайний срок выплаты процентов в четверг на $
83.5 млн. и вступил в 30-дневный льготный период. Кроме того, подразделение по производству электромобилей China Evergrande Group пропустило выплаты зарплат некоторым сотрудникам и платежи поставщикам. Очевидно, китайское руководство не готово всеми силами спасать Evergrande и предупреждает региональные власти о возможном шторме на рынках в случае банкротства компании.

🇨🇳🇨🇳Китайские "голубые фишки" отыграли ранние убытки и прибавили 0,3% после того, как центральный банк произвел очередную масштабную инъекцию ликвидности, доведя недельное вливание до $42 млрд, максимума с января.

✔️Аналитики Nomura снизили свой прогноз роста ВВП Китая в 2021 году до 7,7% с 8,2% в пятницу. Китай был вынужден останавливать заводы, поскольку более высокие цены на уголь ударили по энергоснабжению и правительственным мандатам, где установлены цели по сокращению выбросов углерода.

🇷🇺Рубль ослабляется на старте дня под влиянием роста доходностей на мировых рынках, несмотря на высокие цены на нефть. Трейдеры не решились вытолкнуть рубль из устоявшихся диапазонов к евро и доллару, предпочитая продажи на росте.USDRUB
73.06 (+
0.3%)EURRUB
85.72 (+
0.24%)

👉В конгрессе США одобрили новые санкции против госдолга России. С нового финансового года американцам могут запретить покупать и продавать суверенные российские долговые обязательства на вторичном рынке. В документе также предусмотрены новые санкции против газопровода «Северный поток – 2»: ограничения предлагают ввести против людей, которые занимаются планированием, строительством и эксплуатацией трубопровода. Чтобы вступить в силу, поправки должны пройти через сенат США и быть подписаны Джо Байденом.@exante

Антихайп про деньги
Рынки и инвестиции
Подписаться
📈 Крипторынок тоже показывает признаки восстановления.

🗞️Новости на утро четверга, 23 сентября 2021 года

🇺🇸ФРС может начать сокращение программы cкупки бумаг в ноябре и завершить ее в середине 2022 года. И до этого момента ФРС вряд ли начнет повышение ставок, отметил Пауэлл. Прогноз по экономическому росту на 2021 год сокращён с 7,0% до 5,9%, тогда как рост ВВП в следующем году теперь ожидается выше: 3,8% против ранних оценок 3,3%. Прогноз по инфляции за 2021 повышен с 3,4% до 4,2%, а в 2022
- немного сокращён с 2,2% до 2,1%.

После решения ФРС ключевые индексы США существенно выросли: Dow, S&
P500 и Nasdaq +1,0%, Russell 2000 +1,5%. В ситуации вокруг ФРС появилась определённость, что помогло отыграть значительную часть недавнего обвала.

📈Крипторынок тоже показывает признаки восстановления. Сегодня биткоин торгуется взбили $44K, а эфир вернулся в область выше $
3100. Говорить об устойчивом росте цен в криптовалютах пока рано. Биткоину еще только предстоит пройти протестировать прежние минимумы
- отметку в $
45000.

🇨🇳Акции Evergrande выросли на 32% в четверг, поскольку торги возобновились после государственного праздника, хотя рост был вскоре сведен на нет. Глава компании призвал обеспечить качественную сдачу недвижимости и выкупить финансовые продукты, которыми владеют миллионы розничных инвесторов. На компанию растет политическое давление, заставляющее ее действовать.

Между крахом Lehman в 2008 и текущей ситуацией с Evergrand tcnm принципиальное отличие: в собственности у китайского застройщика есть земля, и это более надёжный актив, чем финансовые инструменты Lehman. Кроме того, в Поднебесной торговля землёй монополизирована государством, её цена прозрачна. В 2014-2015 оно не раз выкупало землю у проблемных фирм. При этом, крупные строительные компании и так в значительной степени контролируются Пекином, и именно он в конечном счёте решает, банкротить фирму или нет.

Индекс CSI300 вырос на 0,7%, в то время как Shanghai Composite
- на 0,6%. Индекс Hang Seng Tech вырос на 0,4%. Технологические гиганты Meituan и Tencent также прибавили, однако 👉 котировки Alibaba снизились, компания заявила, что начала передавать данные о потребительских кредитах ЦБ Китая.

🇷🇺Рубль незначительно укрепляется с утра пока финансовые рынки переваривают сигналы монетарной политики ФРС, озвученные накануне. Также стоит учитывать, что в основную торговую сессию на российский рынок могут повлиять новости о потенциальных новых санкциях в отношении российского госдолга и физлиц.USDRUB
72.89 (-
0.1%)EURRUB
85.35 (-
0.1%)

В частности, США одобрил поправку к проекту оборонного бюджета на 2022 финансовый год, рекомендующую рассмотреть введение санкций против 35 представителей российских властей и бизнесменов: премьер-министр РФ Михаил Мишустин, пресс-секретарь президента Дмитрий Песков, министр здравоохранения Михаил Мурашко, мэр Москвы Сергей Собянин, губернатор Московской области Андрей Воробьев.

⛽Биржевые цены на бензин АИ-95 обновили исторический рекорд. Эксперты связывают рост цен с массовыми ремонтами НПЗ в сентябре.@exante

Антихайп про деньги
Рынки и инвестиции
Подписаться

@exante

Антихайп про деньги
Рынки и инвестиции
Подписаться
Но Россия - не единственная страна, которую пугает инфляция.

Bloomberg указывает на заблуждения в таком подходе и называет его "сфабрикованным банкирами мифом". На самом деле уровень безработицы оставался сравнительно низким сразу после всплеска роста цен в 1920-1925 и многие годы после.

На графиках хорошо видно, что безработица поднималась как раз в периоды низкого роста цен и стала устойчиво расти в период дефляции. Впрочем, это была Великая Депрессия, когда правительства многих стран придерживались политики «обедни соседа», а центробанки эпизодически проводили ужесточение монетарной политики. Все вместе это приводило к давлению на цены. Именно на пике безработицы👷, спровоцированной гипертрофированной опекой национальных производителей и более жесткой, чем следует, монетарной политикой к власти пришел Гитлер, так как население требовало реформ и работы.

Современный пример Японии или Швейцарии, стран с хронически низкой инфляцией и безработицей, являются смягчают пример Германии 90-летней давности и указывают, что вовсе не обязательно низкая инфляция порождает безработицу

👉Что это значит для рынков: Хотя ранее мы отмечали, что всплески инфляции вредят ценам на акции, все же в более длительной перспективе нет ничего лучше умеренного и стабильного роста цен, подталкивающего население тратить «сейчас», а не ждать, когда цены снизятся.

Антихайп про деньги
Рынки и инвестиции
Подписаться
🗞️Новости на утро вторника, 21 сентября 2021 года🇺🇸Фондовый рынок США вчера упал:

🗞️Новости на утро вторника, 21 сентября 2021 года

🇺🇸Фондовый рынок США вчера упал: Dow
-1,7%, S&
P
-1,7%, Nasdaq
-2,2%. Одним из важных триггеров столь резкого снижения стали масштабные проблемы крупнейшего китайского застройщика Evergrande, который из-за триллионных долговых нагрузок вчера подешевел на 19%, а с начала года
- более чем в 6 раз.

Также на индексы США давят: ▪️Опасения инвесторов по поводу заседания ФРС в среду, на котором политики, как ожидается, начнут закладывать основу для сокращения стимулов. ▪️Рост заражений дельта-штаммом по мере осеннего похолодания. ▪️Коррекции в третьем
- четвёртом кварталах, когда инвесторы корректируют свои ожидания. ▪️Инвесторов также беспокоит неопределенность в отношении программы Джо Байдена в $4 трлн и необходимость повысить потолок долга США. Джанет Йеллен заявила, что у правительства США закончатся деньги для оплаты счетов в октябре без принятия мер.

По мнению стратегов Morgan Stanley, на рынке реально падение акций США более чем на 20%. Это наихудший сценарий, но на него начинают указывать более слабый рост экономики и падение доверия потребителей. Умеренный сценарий включает в себя 10% коррекцию.

🔻Параллельно с этим произошло второе за сентябрь обрушение крипторынка примерно на 11%. Биткоин подешевел с $47K до $42K, эфир
- с $3300 до $2900, а капитализация рынка впервые с 19 августа упала ниже $1,9 трлн. Аналитик Колин Ву считает его, как и обрушение фондового рынка, результатом падения Evergrande, но нельзя исключить и других версий
- от традиционной распродажи вслед за фондовым рынком до манипуляций со стороны китов, выбравших "удачный" момент, а также медвежьей "справедливой" оценки эфира банком JPMorgan на уровне $
1500.

👉Меж тем, крупные инвесторы уже пятую неделю скупают биткоин и ведущие альткоины. В частности, на прошлой неделе в криптоактивы было вложено $42 млн. Хотя большую часть сентября на крипторынке наблюдается негативный тренд долларовой капитализации, количество самих криптоактивов у институционалов продолжает расти.

📱Robinhood тестирует новый криптовалютный кошелек и функцию перевода криптовалюты для своего приложения
- долгожданный шаг, который упростит для клиентов отправку и получение цифровых валют, таких как биткоин. С криптовалютными кошельками потребители могут использовать виртуальные валюты без необходимости конвертировать их в доллары. Акции Robinhood на этой новости подскочили на 2,1%.

🇨🇳Китайские рынки закрыты на праздники. Сегодня также была закрыта биржа Гонконга. В эти дни в правительственных медиа не упоминалось о проблемах Evergrande. Тем временем, руководство компании уверяет, что сможет устоять в "свой самый мрачный момент". Аналитики не склонны проводить параллели с американским "Lehman Brothers", считая, что компания справится. Акции других девелоперских компаний, таких как Sunac и Greentown China во вторник отыграли часть своих значительных потерь.

🇷🇺Рубль укрепляется к доллару и евро, отыгрывая рост цен на нефть. В индексах акций с утра отмечается усиление покупок, формируя отскок в котировках рубля:USDRUB
73.20 (-
0.3%)EURRUB
85.90 (-
0.2%)

Акции "Роснефти" подскочили на 2,4% после сообщения, что правительство России может разрешить компании экспортировать 10 млрд кубометров природного газа в год в Европу в качестве теста. Акции «Газпром» также выросли на 1,3% на фоне резкого роста цен на газ в Европе, который грозит поднять счета за топливо в зимний период, снизить потребление и усугубить краткосрочный всплеск инфляции.

Антихайп про деньги
Рынки и инвестиции
Подписаться
🇺🇸#инфляция

🇺🇸@exante

Антихайп про деньги
Рынки и инвестиции
Подписаться
👉 В реальности акции являются слабой защитой от инфляции.

🇺🇸@exante

Антихайп про деньги
Рынки и инвестиции
Подписаться
​🗞️

🗞️Новости на утро понедельника, 20 сентября 2021

🇺🇸Фондовый рынок США окончил в минусе вторую неделю подряд: Dow
-0,1%, S&
P
-0,6%, Nasdaq
-0,5%. Для Dow это третья неделя спада, впервые с сентября 2020 года. В пятницу падение было особенно резким (Dow
-0,5%, другие два
-0,9%) на фоне повышенной волатильности в день "quadruple witching"
- массовой экспирации фьючерсов и опционов. Сейчас фьючерсы на индексы продолжают снижаться: Dow и S&
P
-0,3%, Nasdaq
-0,2%.

🏦Председатель и некоторые региональные руководители ФРС в 2020 году имели на руках такие же облигации, что скупались ведомством. Размеры портфелей составляли от сотен тысяч до миллионов долларов. При этом, правила ФРС требуют, чтобы сотрудники избегали сделок, грозящих конфликтом их личных интересов с интересами ведомства и общества в целом. Но в прошлом году ФРС радикально расширила перечень скупаемых облигаций, и было бы трудно запретить сотрудникам иметь все эти активы. Пауэлл распорядился уточнить правила ФРС по этому поводу.

Сальвадор вышел на третье место в мире по числу уличных криптовалютных терминалов после США и Канады. Их основные функции
- переводы в биткоине и обмен биткоина на доллар США. Число устройств в небольшом государстве достигло 205, превышая аналогичных показатель даже таких мировых держав как Великобритания. Это 70% всех биткоин-терминалов в Южной и Центральной Америке.

Иммиграционная и таможенная полиция США будут сотрудничать с Coinbase по поводу поставок программного обеспечения. Размер сделки
- $1,35 млн. Это самая крупная, но не первая сделка биржи с силовыми ведомствами США. Такое сотрудничество, способствующее развитию средств слежки за населением и финансами, не раз подвергалось критике сообщества.

▪️Цены на уран подскочили на 60% за последний месяц на фоне покупки канадским фондом Sprott Physical Uranium Trust. Это единственный фонд, в котором хранятся физические товары, а не фьючерсные контракты. Цену также толкали вверх энергетические проблемы в США и Европе, из-за урагана и газового кризиса, соответственно. Кроме того, стоит иметь в виду спекуляции, что Япония может вернуться к атомной энергетике, чтобы меньше зависеть от цен на импортные нефть и газ. Однако, рост, вероятно, прекратится в следующем году, считают в Morgan Stanley.

🔻Акции Evergrande в понедельник упали до 11-летних минимумов. Руководство пытается собрать средства для выплат своим многочисленным кредиторам, поставщикам и инвесторам. Регулятор указывает на обязательства в размере $305 млрд, которые застройщик должен погасить в четверг, могут вызвать более широкие риски для финансовой системы страны, если не будут стабилизированы.

📉Сегодня на китайском, корейском и японском рынках не проводились из-за выходных. При этом, Hang Seng торговался и падал в моменте на
4.5%. Акции развивающихся рынков упали на 1,3%, что стало самым резким падением за месяц. По сравнению с пиковыми значениями 2021 года (достигнутыми в феврале) индекс упал на 13%.

🇷🇺Рубль получил удар на открытии торгов из-за значительного сокращения спроса на рисковые активы на рынках Азии и знакового снижения S&
P500 в Америке.USDRUB
73.41 (+
0.8%)EURRUB
85.96 (+
0.64%)@exante

Антихайп про деньги
Рынки и инвестиции
Подписаться

🇺🇸@exante

Антихайп про деньги
Рынки и инвестиции
Подписаться

🇷🇺 @exante

Антихайп про деньги
Рынки и инвестиции
Подписаться
Технически проверять, тормозить и отклонять платежи на криптобиржи элементарно.

🇷🇺@exante

Рейтинг авторов

  • "Записки Дизайнера" (про дизайн и только про него 157 157 157
  • (Не) только немецкий 157 157 157
  • #анямастерконтента 157 157 157
  • #Фудтех 157 157 157
  • 10 идей и трендов дня 157 157 157
Показать весь рейтинг
Загрузка ...