ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ

Рынки и инвестиции

ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ
Рынки и инвестиции
Подписаться

На графике сверху акции Home Depot
- крупнейшей американской корпорации по продаже инструментов для ремонта и стройматериалов. За последние 3 дня снижение составило уже почти 10%. Вполне возможно, что это сигнал о скором завершении бума на рынке американской недвижимости. Народ хорошенько поднабрал ипотечных кредитов, и если рынок труда быстренько не восстановится (вряд ли это будет) до уровней, которые были до начала пандемии, то может начать расти просрочка по ранее взятым кредитам. К каким это может привести последствиям, мы все прекрасно знаем благодаря событиям 2008 года. @marketdumki

ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ
Рынки и инвестиции
Подписаться

Год назад, когда ФРС только запускала масштабную скупку активов, несколько раз высказывал предположение, что США стоит на пороге стагфляции (сильный рост цен при слабом экономическом росте). Формально пока в этом году нет стагфляции, т.к. наблюдается существенный рост американского ВВП (ожидается более 6%). Но это заслуга низкой базы прошлого года и просто гигантских стимулирующих пакетов помощи экономике, которые были приняты ранее. А вот в следующем году темпы роста ВВП будут весьма и весьма скромными. И уже можно будет официально назвать это стагфляцией.

Как мы видим сейчас, высокотехнологичный индекс Nasdaq плохо реагирует на рост инфляции. Посмотреть, что было с этим индексом во время предыдущей стагфляции в 70-х годах 20-ого века, не представляется возможным, т.к. его тогда просто не существовало. Но зато был старейший индекс Dow Jones. И вот его динамика в тот период может многих повергнуть в шок. Индекс не рос в течение 17 лет с 1966 по 1983 год!!! (https://t.me/MarketDumki/2540). Эта история вполне может повториться и сейчас. Конечно, если ФРС будет делать вид, что инфляции нет или она временная, и держать ставку на нуле при 4% инфляции, то наверно все-таки индекс продолжит расти. Другой вопрос, как долго будет сохраняться доверие к доллару при проведении такой политики. Китайские товарищи вполне могут воспользоваться таким шансом в плане продвижения своей валюты на международной арене.

Политика ФРС всегда была определяющей для рынков, но сейчас она вообще в какой-то степени становится судьбоносной. @marketdumki

ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ
Рынки и инвестиции
Подписаться

Индекс Dow Jones находился в жестком боковике в течение 17 лет с 1966 по 1983 год, когда в американской экономике наблюдалась стагфляция. @marketdumki

ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ
Рынки и инвестиции
Подписаться
Экономика - на 50% психология.

Экономика
- на 50% психология.

Канал нашего друга профессора Никиты Кричевского Антискрепа ценится знанием экономического характера нации. А ещё верными прогнозами экономической политики правительства, нужными рекомендациями по инвестициям и налогам, точными инсайдами из высших кабинетов.

Если не можете затянуть пояса, купите себе подтяжки!

ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ
Рынки и инвестиции
Подписаться
​​

Спад третьей волны ковида в Европе, постепенная отмена ограничений, а также хорошие вышедшие данные привели сегодня к сильным распродажам на рынке европейского госдолга. Везде виден существенный рост доходностей по длинным гособлигациям (см. внизу). В интересном положении может оказаться ЕЦБ в ближайшие недели и месяцы. Что-то надо будет делать с печатным станком. @marketdumki

ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ
Рынки и инвестиции
Подписаться

Неужели рынки перестали верить главе ФРС г-ну Пауэллу, что инфляция это не проблема, поэтому можно без каких-либо негативных последствий печатать и дальше по 120 млрд $ в месяц? Все сложнее и сложнее становится делать вид, что инфляция находится под контролем у ФРС.

Цены на сырье обновляют исторические максимумы и очень скоро это начнет сильно мешать восстановлению мировой экономики. Удорожание сырья ведет к удорожанию конечного продукта. И здесь вот зарылась собака. Ведь доходы населения во всем мире не растут, соответственно будет падать конечный спрос на продукцию из-за ее подорожания. Как-то надо начинать охлаждать рынок сырья. А сделать это может только ФРС с помощью ужесточения риторики и начала сворачивания программы QE. Другого варианта здесь нет. @marketdumki

ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ
Рынки и инвестиции
Подписаться

Мировые рынки начали немного волноваться, опасаясь того, что ведущим центробанкам все-таки придется замедлить работу печатного станка. @marketdumki

ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ
Рынки и инвестиции
Подписаться
В пятницу вышли неожиданно слабые данные по рынку труда в С Ш А.

​​В пятницу вышли неожиданно слабые данные по рынку труда в США. Ожидалось, что в апреле число занятых в несельскохозяйственном секторе увеличится на 978 тыс, а по факту оказалось всего на 266 тыс (https://t.me/markettwits/136799). В марте же этот показатель составил 770 тыс. Очень странные данные за апрель, учитывая, что никакого ухудшения в американской экономике видно не было. Невольно закрадываются подозрения насчет правдоподобности этих данных.

Чем-то мне это напомнило ситуацию в июне 2016 года. Тогда рынок ожидал прирост занятых на 164 тыс, а вышли просто шокирующие данные о 38 тыс. (см. на графике внизу насколько странно выглядят те данные). Доллар сразу же начал падать колом вниз ко всем валютам, а рынки полетели наверх. В пятницу мы наблюдали очень похожую картину. Но главное даже не в этом, а в том, какие ожидания были тогда и сейчас насчет будущей политики ФРС. В данный момент большинство инвесторов гадают, когда же ФРС объявит о начале сворачивания программы QE. Хорошие данные по рынку труда не оставили бы никакого маневра для главы ФРС. А так данные непонятно какие, поэтому можно продолжать печать по 120 млрд долларов в месяц в рамках программы QE. И вроде как не придраться к г-ну Пауэллу. Рынок труда же "слабый".

В 2016 году ситуация была следующая
- фондовые рынки начали активно восстанавливаться после обвала в январе. Доллар постепенно слабел после резкого взлета. Но на пути этого восстановления была одна проблема
- ФРС обещала три раза повысить ставку в 2016 году. В какой-то момент, видимо, стало понятно, что это делать нельзя. Почти перед каждым заседанием были ожидания, что вот-вот повысят ставку, но этого не происходило. И не всегда было понятно почему. Вроде уже было очевидно, что в июне будет повышение. И тут неожиданно выходят шокирующие данные с рынка труда, о которых написал выше. Конечно же, ставку поднимать было нельзя в таких условиях. И рынок с этим согласился. Потом был брекзит, так и дотянули до конца года и только в декабре подняли ставку один раз по итогам года.

Мне кажется, что вряд ли это совпадение. Рынок тогда и сейчас готовился к ужесточению со стороны ФРС, а регулятор явно пока не хочет (и тогда не хотел) ничего ужесточать. Судя по всему, это и объясняет столь "неожиданно" слабые данные с рынка труда. Кстати говоря, их же потом еще можно и пересмотреть задним числом. Да, такое практикуется. Так что с этим нет никаких проблем. А инвесторы зато поняли сейчас, что ужесточение ДКП откладывается на неопределенный срок. Так что можно продолжать печатать. Мандат на это получен! @marketdumki

ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ
Рынки и инвестиции
Подписаться
Подборка качественных финансовых каналов от рекламного агентства M&

Подборка качественных финансовых каналов от рекламного агентства M&
M AGENCY

Богач на прокач Lana.invest
- новости фондового рынка Америки, авторская аналитика и торговые идеи от квалифицированного трейдера с 16-летним опытом на бирже! Подпишись!

Financemap
- незаменимый канал для каждого инвестора. Самые важные экономические данные, аналитика и статистика. Вам однозначно стоит добавить его в список читаемых каналов. Подпишись!

IF Stocks
- здесь больше, чем всё о фондовых рынках. Вбиваете в поиске тикер и вся информация перед вами: сжато, наглядно, с выводами – всё, как вы любите. Если информации об инструменте нет – срочно пишите админу, исправим.

ДОХОДЪ
- канал аналитиков и управляющих активами, известных сервисами «Дивиденды», «Анализ акций» и «Анализ облигаций». Академический подход к оценке и управлению активами, инвестиционные стратегии и тематические портфели.

Авторы канала Аналитика USA Russia Markets ведут сразу 5 портфелей (growth, дивидендный, российский, консервативный, умеренно-агрессивный) и публикуют все свои сделки. Только глубокая и качественная аналитика.

Довольный капитал
- Торгуешь на бирже ? Этот канал для тебя ! Всё то, что скрывается в открытых источниках. Бесплатный доступ к платным площадкам. Доход управляющих +380% за
2020.Владеешь информацией
- владеешь миром !

#ВП

ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ
Рынки и инвестиции
Подписаться

День Победы
- по-настоящему великий праздник! Речь же идет не просто о какой-то победе в какой-то войне, которых было очень много на протяжении всей истории России и других стран. Это была победа над фашизмом, "коричневой чумой", как его еще называют. Победа над абсолютно жуткой расовой теорией, придуманной Гитлером, по которой многие нации не имели право на существование и подлежали физическому истреблению. Сейчас даже невозможно себе представить, что человека лишали жизни только из-за того, что он принадлежит к какой-то национальности. Причем этот процесс был тогда фашистами поставлен на поток. Миллионы людей были сожжены в печах или замучены в специально построенных концлагерях. Кровь стынет в жилах от одной только мысли, что такое вообще было и происходило это совсем недавно, менее 100 лет назад.

Страшно даже представить себе, что бы было с нами всеми, если бы СССР не победил в этой войне. На месте Москвы и Петербурга должны были появиться искусственные озера. К славянам Гитлер относился как к НЕдочеловекам, которые должны были быть рабами у немцев. И их численность должна была быть существенно уменьшена. Другие этносы ждала бы похожая участь. И так понятно, какая была бы судьба у всех стран, которые тогда входили в СССР. Скорее всего, большинство из нас просто не родились бы на этот свет, т.к. наши предки были бы истреблены в рамках расовой теории Гитлера. Давайте не будем этого забывать!

Вечная память всем, кто боролся тогда с этим абсолютным ЗЛОМ в истории человечества!

С Днем Великой Победы! 💥💥💥

ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ
Рынки и инвестиции
Подписаться

Акции Лукойла, Роснефти, Татнефти и Новатэка с марта месяца находятся в даунтренде. @marketdumki

ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ
Рынки и инвестиции
Подписаться

Цена на нефть, выраженная в российской валюте, все еще держится выше 5000 руб и находится недалеко от мартовских максимумов. По логике вещей, это должно оказывать поддержку акциям российской нефтянки. Тем не менее мы видим там совершенно другую динамику. Акции Лукойла, Роснефти, Татнефти, Новатэка уже потеряли более 10% от своих мартовских максимумов (см. графики внизу). Явно кто-то крупный распродается пока на рынках присутствует позитив. По идее, не к добру это... @marketdumki

ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ
Рынки и инвестиции
Подписаться
MONSTERTRADERSАвтор канала:- Простыми словами рассказывает о трейдинге

MONSTERTRADERS

Автор канала:- Простыми словами рассказывает о трейдинге;
- Говорит о конкретных шагах. Максимум полезной информации, минимум воды.

Для начинающих, а также для тех, кто уже обжегся на рынке

Подписывайтесь на каналt.me/monstertraders

#sponsored

ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ
Рынки и инвестиции
Подписаться

На графике хорошо видно, насколько вырос за последний год сводный индекс цен на сельскохозяйственную продукцию. Он практически удвоился. Такая же история как и со сталью, медью и железной рудой. Но инфляции практически нет в США, если верить ФРС. Хотя чему я удивляюсь, ведь в РФ же инфляция всего
4.9%. Никто правда в это не верит, но это уже другой вопрос. Так и в США инфляция даже 2% не достигает. Всё прилично подорожало, а инфляции всё нет и нет. Такой вот сейчас новый чудный безынфляционный мир. 🤷‍♂️@marketdumki

ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ
Рынки и инвестиции
Подписаться

Ничего нового глава ФРС вчера не сказал и сделал вид, что нет никакого особенного инфляционного давления. Поэтому нужно и дальше продолжать печатать по 120 млрд $ в месяц. Скучно было всё это слушать в очередной раз. На некоторые вопросы журналистов он почему-то отвечал по бумажке. По сути, ответы были в виде шаблонов. Как и у любого чиновника бюрократа. Интересно, что в конце пресс-конференции у него спросили, зачем столько нужно печатать денег, если все выходящие данные сейчас действительно очень хорошие. Пауэлл ответил, что да, есть существенный прогресс, но ему нужно, чтобы он был устойчивый. И сказал, что рынок труда все еще слабый.

Да, рынок труда сейчас не такой сильный как до пандемии, на данный момент уровень безработицы составляет 6%, а не
3.6% (в январе 2020 года). Если посмотреть на долгосрочный график, то видно, что такой же уровень безработицы был в середине 2014 года (https://t.me/MarketDumki/2526). Однако ж, тогда почему-то не нужно было печатать по 120 млрд $ в месяц, как это делается сейчас.

Так же г-н Пауэлл отметил, что рынок жилья сейчас силен как никогда с момента финансового кризиса 2008 года. ФРС внимательно мониторит этот рынок и плохих долгов там сейчас нет. Но тогда опять же возникает вопрос
- а зачем тогда выкупать ипотечные облигации на 40 млрд $ в месяц? Ведь после кризиса 2008 года это делалось для того, чтобы расчистить балансы банков, т.к. эти облигации не стоили ничего после обвала на рынке недвижимости. А сейчас зачем это делается, если рынок такой сильный? Странно...

А с другой стороны, не может же г-н Пауэлл сказать правду. А правда заключается в том, что ФРС просто тупо монетизирует американский госдолг. Учитывая, что доллар
- это главная резервная валюта, в которой номинированы все виды товаров, то эта монетизация долга происходит за счет каждого жителя Земли. По сути, каждый из нас и оплачивает все эти безумные фискальные стимулы, которые проводит правительство США с помощью ФРС. Да, в карман к нам никто не залазит напрямую, но на те деньги, которые у нас там лежат мы можем купить все меньше и меньше. @marketdumki

Рейтинг авторов

  • "Записки Дизайнера" (про дизайн и только про него 157 157 157
  • (Не) только немецкий 157 157 157
  • #анямастерконтента 157 157 157
  • #Фудтех 157 157 157
  • 10 идей и трендов дня 157 157 157
Показать весь рейтинг
Загрузка ...